보잉 주가, 신규주식 발행 고려 중 (100억 달러)

논의에 정통한 사람들에 따르면 보잉(BA)은 현재 진행 중인 파업으로 고갈된 현금 보유량을 더 보충하기 위해 새로운 주식을 매각하여 최소 100억 달러를 조달하는 방안을 고려하고 있다.

회사는 고문들과 협력하여 옵션을 모색하고 있으며 기밀 문제에 대해 논의하는 신원을 밝히지 말아 달라고 요청했다고 사람들은 말했다.

보잉은 33,000명의 근로자가 파업으로 인한 재정적 피해를 확고하게 파악하기를 원하기 때문에 비행기 제조업체가 파업을 해결할 수 있다고 가정할 때 형평성 제고는 최소 한 달 동안 이루어지지 않을 것이라고 사람들은 말했다.

보잉 대변인은 논평을 거부했다. 시기와 금액에 대한 최종 결정은 내려지지 않았으며 보잉은 결국 이에 반대하는 결정을 내릴 수 있다고 사람들은 말했다.

보잉은 재정을 강화하고 투자 등급 신용 등급을 유지해야 한다는 압박을 받고 있다.
보잉은 580억 달러의 부채를 충당하기 위한 비용을 더욱 증가시킬 투기 영역에 진입하는 데 한 걸음 더 다가섰다.

보잉의 단일 통로 여객기 생산을 중단한 지 3주째 되는 날의 파업으로 인해 상황은 더욱 악화되었으며, 매일 운항 중단으로 인해 준비금이 더욱 감소하고 있다.  1월에 발생한 거의 치명적인 사고로 인해 보잉이 캐시카우 737 맥스 여객기의 생산을 늦출 수밖에 없는 상황으로 인해 재정 비축량이 감소했다.

보잉이 이 정도 규모의 매각은 6월 사우디아라비아 석유공사의 123억 달러 매각 이후 상장 기업으로는 최대 규모가 될 것이다.

투자자들이 잠재적 주식 매각의 희석 효과에 무게를 두면서 개장 전 거래에서 주가는 3.6%까지 하락했다.

이 비행기 제조업체는 올해 42%의 가치 하락으로 2008년 금융 위기 이후 최악의 연간 수익률을 기록했다. 이로써 보잉은 약 936억 달러의 시장 가치를 갖게 되었다.

보잉은 상반기 동안 82억 5천만 달러의 잉여 현금을 소진한 후 유동성 압박에 직면하게 되었다. 1월 5일 항공기 사고로 인한 품질 결함을 해결하기 위해 캐시카우 737 맥스 및 기타 제트기의 작업 속도를 늦췄다. 근로자들은 더 높은 임금을 요구하는 회사의 제안을 두 차례 거절했으며, 양측은 교착 상태를 극복하기 위해 중재자를 고용했다.

블룸버그가 집계한 데이터에 따르면 분석가들은 3분기에 보잉이 33억 6천만 달러의 현금 유출을 겪을 것으로 예상하고 있다. JP모건 체이스 앤 코의 추정에 따르면 이번 파업으로 인해 보잉은 근로자들이 직장을 비우는 데 매달 약 15억 달러의 손실을 입을 것으로 예상된다.

유출로 인해 보잉의 현금 잔고는 3대 신용평가사가 행동에 나서야 할 정도로 낮아질 위험이 있다. 피치 레이팅스는 파업이 연장되면 "의미 있는 운영 및 재무적 영향을 미쳐 신용등급 강등 위험이 높아질 수 있다"고 경고했다.

브라이언 웨스트 최고재무책임자(CFO)는 지난달 모건 스탠리 컨퍼런스에서 애널리스트들에게 보잉이 투자등급 등급을 유지하고 대차대조표를 복구하기 위해 "필요한 모든 조치를 취할 것"이라고 말했다. 보잉은 이미 근로자에 대한 휴직, 고용 동결, 임원에 대한 급여 삭감 등을 포함하는 저축 계획을 시작했다.

웨스트는 회사가 부채나 자본을 조달해야 할 수도 있는지 묻는 질문에 "우리는 이 두 가지 목표를 뒷받침할 유동성 포지션을 보완할 수 있습니다."라고 답했다.

보잉은 현재 현금이 부족한 상황이지만, 약 5조 달러 상당의 매출을 차지하는 5,490대의 항공기 주문 잔고를 기록하고 있다.

737 맥스는 10년 말까지 대부분 매진되었으며, 유럽의 최대 라이벌인 에어버스 SE도 생산량을 늘리는 데 어려움을 겪고 있으며 보잉의 어려움을 의미 있게 활용하지 못하고 있다. 분기 실적을 발표한 직후 시장을 공략한 전력이 있으며, 다음 보고서는 10월 말에 발표될 예정이다. 장 최근에 1분기 실적을 발표한 지 약 일주일 후인 4월 말에 100억 달러를 발행했다.

또한 현재 제조 문제의 중심에 있는 문제가 있는 공급업체인 Spirit AeroSystems Inc.를 다시 인수하고 싶다고 밝혔습니다. 보잉은 47억 달러 규모의 주식 거래에 대한 비용을 지불할 계획이지만, 가장 중요한 공급업체를 재통합하려면 비즈니스를 전환하기 위해 추가 투자가 필요합니다.