모빌아이 주가 의견 하향 by RBC

모빌아이의 주가는 화요일 개장 전 거래에서 RBC 캐피털 마켓이 주가를 "부문 실적"으로 하향 조정한 후 1.6% 하락했다.

이번 등급 하향 조정은 회사의 단기 전망에 대한 우려를 반영하여 목표 주가를 24달러에서 11달러로 하향 조정한 것과 함께 이루어졌다.

RBC는 향후 6~12개월 내에 서구의 오리지널 장비 제조업체들과 슈퍼비전과 같은 프리미엄 제품에 대한 주요 수주를 확보할 수 있을지에 대한 불확실성을 제기한다.

Mobileye는 여러 OEM과 적극적으로 협상을 진행 중이지만, 최근 BMW(ETR:BMWG), 메르세데스, 폭스바겐(ETR:VOWG_p), 스텔란티스(뉴욕증권거래소:STLA)와 같은 주요 자동차 제조업체의 업계 전반의 가이던스 삭감으로 인해 신중한 전망이 나오고 있다.

재고 증가와 감산에 대처하는 이러한 제조업체들은 단기적으로 신기술에 대한 주요 약속을 할 가능성이 낮은 것으로 보인다.

분석가들은 "또한 중국 OEM 고객에 대한 단기적인 부정적인 헤드라인에 대해서도 우려하고 있습니다."라고 말했다.

Zeekr 및 FAW와 같은 기업이 조사를 받고 있는 가운데, 모빌아이의 중국 내 노출에 대한 우려가 커지고 있으며, 특히 레벨 2+ 및 레벨 3와 같은 첨단 운전자 지원 시스템의 채택률이 결국 모빌아이의 제품에 대한 수요를 촉진할 수 있기 때문에 장기적인 낙관론은 여전하지만, 거시경제의 역풍과 이러한 기술을 자체적으로 개발하기 위한 내부 자동차 제조업체 전략의 조합으로 인해 단기 전망이 흐려지고 있다.

모빌아이의 주가는 올해 초 부진한 실적 전망 이후 이미 압박을 받고 있었으며, 현재 L2+/L3 제품의 시장 점유율이 낮아질 것으로 예상되는 RBC의 수정 목표 주가는 회사의 성장 잠재력에 대한 보다 신중한 입장을 반영하고 있다.