CATL 주가 급등, 홍콩 상장 첫날

중국 전기 자동차 배터리 대기업 CATL(3750.HK, 300750.SZ)의 주가는 화요일 홍콩 상장에서 올해 세계 최대 규모인 46억 달러를 조달한 후 공모가보다 18.4%나 높은 가격에 거래되었다.

CATL 주가는 상장 당시 공모가 주당 263홍콩달러에 주식을 매각한 후 홍콩에서 각각 311.40홍콩달러를 기록했다. 홍콩 항셍지수(^HSI)는 약 1.3% 상승했다.

선전에도 상장된 CATL은 지난주 홍콩에서 46억 달러를 모금했는데, 이는 미데아 그룹(0300.HK)이 작년에 같은 금액을 모금한 이후 홍콩에서 가장 큰 규모의 상장이었다. CATL의 선전 주식은 화요일에 약 1% 상승했다. LSEG 데이터에 따르면 CATL의 이번 거래로 인해 2025년 현재까지 기업공개와 2차 상장을 통해 홍콩에서 77억 3천만 달러가 모금되었으며, 이는 작년 같은 시기의 10억 5천만 달러에 비해 크게 증가한 수치이다.

거래소 운영사인 홍콩 거래소 및 청산의 CEO인 보니 찬은 중국 본토에 상장된 40개 이상의 기업, 즉 A주 회사가 홍콩 상장을 적극적으로 검토하고 있다고 말했다.

찬은 증권거래소에서 열린 CATL 상장식에서 "이들 기업이 홍콩 상장을 추진할 수 있는 주요 장점 중 하나는 해외 자금 조달 플랫폼을 열어 해외 진출 계획을 지원할 수 있다는 사실입니다."라고 말했다.

투자 은행 업무를 감독하는 중국국제자본공사(CCC) 경영위원회 위원인 왕수광은 CATL의 상장이 홍콩 자본 시장을 되살리는 데 도움이 될 수 있다고 말했다.

CICC는 JP모건, 뱅크 오브 아메리카, 차이나 증권 인터내셔널과 함께 CATL 상장을 후원했다.
"이는 국내 상장 선도 산업 기업들이 홍콩 시장에서 글로벌 투자자들에게 잘 인정받을 수 있다는 또 다른 증거입니다. 또한 홍콩 시장이 더욱 활성화되는 데 도움이 될 것입니다."라고 그는 말했다.

CATL의 서류에 따르면 홍콩 거래의 기관 거래는 15.2배 초과 청약된 반면, 소매 부문은 151배 초과 청약된 것으로 나타났다.

이 회사는 대부분의 자금이 BMW(BMW.DE, BMWKY), 스텔란티스(STLA, STLAM.MI), 폭스바겐(VOW3.DE, VWAGY) 등 자동차 제조업체를 위한 유럽 내 배터리를 만드는 계획의 일환으로 헝가리 공장 건설에 사용될 것이라고 밝혔다. "이번 상장은 글로벌 자본 시장에 대한 통합을 확대하고 글로벌 탄소 제로 경제를 촉진하기 위한 새로운 출발점을 의미합니다."라고 CATL의 창립자 겸 회장인 로빈 쩡은 상장식에서 말했다.

CATL은 상장을 통해 약 40억 달러를 조달하는 것을 목표로 했지만 투자자들의 강력한 수요에 따라 거래 규모를 늘렸다.

CATL의 모금 규모를 53억 달러로 늘리는 이른바 '그린 슈 옵션'을 행사할 수 있다.

LSEG 데이터에 따르면 이 규모는 콰이쇼우 테크놀로지가 2021년에 62억 달러를 모금한 이후 홍콩에서 가장 큰 상장이 될 것이다.

미국과 중국이 4월 초부터 글로벌 금융 시장을 뒤흔든 무역 전쟁에서 잠시 유예를 발표했을 때 CATL의 북빌드는 하루 동안 개방되어 있었다. 북빌드 프로세스에 대해 직접적으로 알고 있는 두 소식통에 따르면, 이번 조치는 지난 월요일 거래가 시작될 때 이미 사전 약정 주문으로 북빌드가 포함되어 있던 CATL에 추가 모멘텀을 제공했다.

관세 유예로 인해 이전에 홍콩 상장에서 CATL 주식에 입찰하지 않았던 일부 글로벌 장기 투자자들이 주문을 하게 되었다고 그들은 덧붙였다.

CATL은 논평 요청에 응답하지 않았다.

이 회사는 2024년 전 세계적으로 38%의 점유율로 전기 자동차 배터리 시장에서 선두를 달리고 있다. SNE 리서치의 데이터에 따르면 이는 1년 전의 36%에서 증가한 수치이다.

소식통에 따르면 CATL 주식에 대한 수요는 관세 전쟁에도 불구하고 연초부터 나타나기 시작한 글로벌 투자자들의 중국에 대한 긍정적인 심리가 점점 더 강해지면서 발생했다. 그들은 미국 투자자들의 CATL 주식 매입을 제한하기로 한 결정이 주식 수요를 위축시키지 않았다고 말했다.

CATL이 지난 1월 중국군과 협력한 혐의로 미국 국방부 명단에 올랐음에도 불구하고 해외 계좌를 보유한 미국 투자자들은 여전히 참여할 수 있었고, 일부는 참여했다.

CATL은 홍콩 상장 문서에서 미국 당국과 협력하여 '허위 지정'을 제거하고 있다고 밝혔다.