JP모건 주가, 이자 수익 전망 하향 경고 (금융주 영향)

미국 최대 은행의 총재는 금리 인하가 예상됨에 따라 이자 지급으로 인한 수익 전망을 하향 조정한 후 JP모건 체이스 주가는 7% 이상 하락했다.

다니엘 핀토 총재 겸 최고운영책임자는 순이자이익(NII), 즉 은행이 대출로 지급하는 것과 예금으로 지급하는 것의 차이에 대한 예측이 지나치게 낙관적이라고 말했다.

연방준비제도이사회는 9월 17~18일 회의에서 기준금리를 최소 25bp 인하하여 은행의 이자이익이 예상보다 적게 증가하는 통화 완화 사이클을 시작할 것으로 예상된다.

핀토는 뉴욕에서 열린 컨퍼런스에서 투자자들에게 수정된 추정치를 제시하지 않은 채 "NII 기대치가 너무 높습니다."라고 말했다. "내년에는 조금 더 어려울 것입니다."

JP모건은 5월에 시장 부문을 제외한 금리가 계속 상승함에 따라 올해 NII가 910억 달러로 상승할 것으로 예상했다.

재니 몽고메리 스콧 재무 고문의 리서치 디렉터인 크리스 마리낙은 "경영진의 2025년 NII에 대한 낙관론이 너무 많다는 발언이 시장을 뒤흔들고 있다"며 "경제와 정치 환경에 대한 우려가 커지고 있다"고 말하며, 이는 향후 두 달 동안 주가 변동성을 확대하는 데 기여할 가능성이 높다고 말했다.

JP모건 주가는 7.5%까지 하락하며 2020년 6월 이후 최악의 일일 하락폭을 기록했다. 주가는 한 달여 만에 최저치인 202.45달러를 기록했다.

핀토는 JP모건의 총 투자 은행 수수료가 3분기에 15% 상승할 수 있다고 덧붙였다.

이 은행의 수익은 투자 은행 수익의 46% 증가에 힘입어 2분기에 사상 최대치를 기록했다.

씨티그룹과 웰스파고를 비롯한 경쟁사들도 투자 은행 부문에서 큰 폭의 상승세를 보였다.
그는 "경제와 정치 환경에 대한 우려가 커지고 있다"며 "향후 두 달 동안 주가 변동성이 커질 것"이라고 말했다.

화요일 연준이 미국 중앙은행의 다양한 사업을 위해 더 많은 자본을 확보하자는 제안에 대한 업계의 강도 높은 로비에 따라 두 가지 주요 은행 자본 규정 초안을 완화하기 위한 전면적인 개편을 발표한 후 주가가 하락했다.

이 규칙 초안에 따르면 미국 최대 대출 기관은 자본을 약 19% 인상해야 했다. 대규모 재작성으로 인해 이 수준은 9%로 낮아졌지만 분석가들은 시장 기대치를 충족하지 못했다고 말했다.

"이러한 변화가 은행에 긍정적일 것이라고 생각했지만, 분명히 시장은 조금 더 많은 것을 찾고 있었습니다."라고 Argus Research의 은행 분석가인 Stephen Biggar는 말한다."은행은 전반적으로 하락하고 있지만, 은행이 커질수록 타격이 커지고 이는 JP모건 주식에도 영향을 미칠 수 있습니다."