워런버핏 경기 침체 준비중 (?), 마이클 버리의 빅숏 by 최고 경제학자 스티브 행크

버크셔는 지난 분기 80억 달러의 주식을 순매도하고 환매 속도를 늦추면서 현금이 13% 증가해 사상 최대인 1470억 달러를 기록했다.

버크셔는 지난 3분기 동안 330억 달러의 주식을 순 처분하여 그 기간 동안 현금, 현금 등가물 및 재무부 지폐의 비축량이 380억 달러 증가했다.

행크는 인사이더에 "버핏의 2분기 조치는 경기 침체에 대한 예상과 현재 주식이 비싸다는 사실과 일치한다"고 말했다."
그것은 또한 폭풍이 닥치면 협상에 덤벼들 수 있는 능력과 함께 앞으로 닥칠 폭풍 구름을 예상하고 현금을 쌓아온 그의 오랜 행보와도 일치한다."


존스 홉킨스 대학 응용 경제학 교수는 행크가 1995년 세계에서 가장 실적이 좋은 신흥 시장 뮤추얼 펀드였을 때 토론토 트러스트 아르헨티나의 회장을 역임한 것으로도 유명하다고 덧붙였다.


버핏은 어려운 시기를 극복하고 주식 시장의 침체와 경제적 불안을 이용하기 위해 많은 현금을 절약하는 것에 자부심을 가지고 있다. 예를 들어, 그는 2008년 금융 위기의 깊은 곳에서 골드만 삭스, 제너럴 일렉트릭, 할리 데이비슨, 마스 및 기타 현금에 힘든 회사들과 거래를 체결했다.


마이클 버리의 사이온자산운용에 대해서는 지난 6월 말 16억달러 규모의 S&P500과 나스닥-100 인덱스 펀드에 대한 풋옵션을 공시했다. 약세 베팅을 배치하는 것은 Burry가 그 수치의 극히 일부 비용이 들었을 것이지만, 그의 나머지 포트폴리오가 그 당시 약 1억 1,100만 달러의 가치밖에 되지 않았다는 것을 고려할 때, 그것들은 여전히 큰 베팅을 나타낸다.


버리는 한동안 증시 폭락과 경기 침체를 경고해왔으며, 이전에도 일론 머스크의 테슬라, 캐시 우드의 아크 인베스트 등 하이플라이어에 베팅한 바 있다.


행크는 사이온 수석의 최근 빅숏에 대해 "내가 보기에는 버리가 좋은 조치를 취한 것 같다"고 말했다.


베테랑 경제학자이자 로널드 레이건 대통령의 고문이었던 그는 최근 인사이더와의 인터뷰에서 주식이 채권에 비해 비싸 보인다며 2024년 상반기에는 경기 침체가 미국 경제를 강타할 것으로 예상했다.