원자력 관련주 급락, 미정부 원자력 협정 거부

금요일 늦게 미국 정부가 또 다른 빅 테크 원자력 협정을 거부한 후 원자력 주식이 광범위하게 하락한 가운데 컨스텔레이션 에너지 주식(CEG)은 월요일 정오에 10.6% 하락했다.

미국 연방에너지규제위원회(FERC)는 전력망 운영업체인 PJM이 탈렌 에너지(TLN)에서 아마존(AMZN) 인공지능 데이터 센터로 전력망을 통해 공급하는 전력량을 늘리자는 제안을 거부했다.

탈렌은 일요일 성명에서 FERC가 판결에서 "오류"했다고 믿는다며 "상업적 솔루션에 초점을 맞춰 옵션을 평가하고 있다"고 덧붙였다. 탈렌 에너지는 4% 하락했고, 샘 알트먼이 지원하는 오클로(OKLO)는 7%, 센트러스 에너지(LEU)는 25%, 나노 원자력(NNE)은 8%, 비스트라(VST)는 3%, 누스케일 파워(SMR)는 1% 이상 하락했다.

월요일의 하락에도 불구하고 컨스텔레이션 에너지 주가는 올해 90% 이상 상승했으며 S&P 500(^GSPC)에서 가장 실적이 좋은 종목 중 하나이다.

기업들이 기후 목표에 뒤처지지 않고 발전용 인공 지능 소프트웨어를 실행하기 위해 전력에 굶주린 데이터 센터의 증가하는 수요를 충족하기 위해 노력하면서 원자력 에너지에 대한 빅 테크의 관심이 크게 증가했다. 아마존, 구글(GOOG), 마이크로소프트(MSFT)는 모두 원자력 발전에 대한 투자를 발표했었다.

Constellation은 9월 말에 AI 데이터 센터 중 하나에 전력을 공급하기 위해 Microsoft와 20년 계약을 체결했다. Microsoft와의 계약과 원자력 발전에 대한 빅 테크의 관심 증가로 주가가 급등하면서 주가는 3개월 전보다 36% 상승했다. 또한 월요일에 Constellation Energy는 3분기 조정 주당 순이익이 2.74달러로 월가의 예상치인 2.65달러를 상회했다고 블룸버그 컨센서스 추정치를 상회했다. 분기 매출 66억 달러도 애널리스트들이 예상한 52억 달러를 상회했다.

컨스텔레이션의 CEO 조 도밍게즈는 월요일 성명에서 "AI와 데이터 경제가 미국의 경제 경쟁력과 국가 안보에 미치는 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않으며, 콘스텔레이션은 이 순간을 맞이하기 위해 우리의 역할을 다할 것"이라고 말했다.

그러나 1979년 쓰리마일 아일랜드, 1986년 체르노빌, 2011년 후쿠시마에서 발생한 전 세계적으로 유명한 원전 붕괴 사고에 대응하기 위해 원자력 프로젝트는 엄격한 규제를 받아왔다.

Canaccord Genuity가 인용한 연구에 따르면 미국 원자력 규제위원회가 미국 내 원전 건설을 승인하는 데 평균 80개월이 걸라다.

FERC는 금요일 제출한 서류에서 아마존 원자력 발전 계약이 전력망의 신뢰성을 위협하고 대중의 에너지 비용을 상승시킬 수 있다는 우려로 인해 부분적으로 거부되었다고 밝혔는데, 붕괴 이후 처음으로 쓰리마일 아일랜드를 재가동할 예정인 컨스텔레이션과 마이크로소프트의 계약은 여전히 NRC의 승인이 필요하다.

그러나 초당파적인 지지는 규제 장애물을 줄이기 위해 증가하고 있다. 예를 들어, 최근 서명된 ADVANCE 법안은 원자력 프로젝트의 허가 절차를 가속화한다.

두 미국 대통령 후보 모두 원자력 에너지 프로젝트에 대한 지지 신호를 보냈지만, 공화당 후보이자 전 대통령인 도널드 트럼프는 최근 안전 문제에 대한 우려를 표명했다.