플러그 파워 실적발표 24년3분기

플러그 전원(PLUG) CY2024 3분기 실적내용


매출: 1억 7,370만 달러, 시장예상치 2억 1,000만 달러(17.3% 미달)

주당순이익: -$0.25, 시장예상치  -$0.24(2.4% 미달)

총 마진(GAAP): -57.6%, 전년 동기 -48.5%에서 감소

영업 마진: -124%, 전년 동기 -138%에서 증가

잉여현금흐름: -2억 3,420만 달러로 작년 같은 분기의 -4억 3,360만 달러에 비해 크게 증가


가이던스

연간 매출 가이던스: 8억 7,500만 달러에서 14.3% 감소한 7억 5,000만 달러로 하향



"플러그 파워의 이번 분기 실적은 지속 가능하고 수익성 있는 수소 미래를 구축하기 위한 우리의 노력을 강조합니다. 전해조 배치, 수소 생산 발전, 새로운 시장으로의 확장에 대한 우리의 진전은 수소 경제 구축을 선도하기 위한 우리 팀의 헌신을 반영합니다."

매출 성장

기업의 장기적인 성과는 비즈니스 품질에 대한 신호를 줄 수 있다.  다행히도 지난 5년간 플러그 파워의 연평균 매출 성장률은 27.9%에 달했다. 플러그 파워의 성장률은 평균적인 산업 기업을 능가하며 고객들에게 큰 반향을 불러일으키고 있다. 플러그 파워의 최근 역사에 따르면 지난 2년간 연평균 1.3%의 매출 성장률이 5년 동안의 추세를 훨씬 밑돌면서 수요가 크게 둔화되었다.

가장 중요한 세 가지 부문을 분석하여 회사의 매출 역학 관계를 더 잘 이해할 수 있다: 매출의 61.7%, 11.8%, 17.1%인 제품, 전력 구매 계약, 연료. 지난 2년 동안 플러그 파워의 세 부문 모두 매출이 증가했다.

제품 매출(장비 및 인프라 판매)은 전년 대비 평균 2.8% 성장한 반면, 전력 구매 계약(재생 에너지 계약) 및 연료(고객에게 연료를 공급) 매출은 평균 47.3%와 37.1% 성장했다.

이번 분기에 플러그 파워는 월스트리트의 예상치를 하회하며 전년 동기 대비 12.6%의 다소 고무적이지 않은 매출 감소를 보고하여 1억 7,370만 달러의 매출을 올렸다.

향후 판매 측면 분석가들은 향후 12개월 동안 매출이 73.7% 성장하여 지난 2년 동안보다 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 이 예측은 주목할 만하며 새로운 제품과 서비스가 더 높은 성장률을 견인 할 것임을 의미한다.

지금쯤이면 생성형 AI가 대기업의 비즈니스 방식에 큰 영향을 미칠 것이 분명해 보일 것이다. 엔비디아와 AMD는 사상 최고치에 근접한 가격에 거래되고 있지만, 우리는 AI의 상승으로 인해 잘 알려지지 않았지만 여전히 수익성이 높은 반도체 주식을 선호한다.

플러그 파워는 지난 5년간 주당순이익이 연평균 41.8% 감소하면서 수익 손실이 심화되었다. 우리는 수익 감소가 세속적인 추세와 선호도 변화를 의미할 수 있는 EPS가 하락하는 회사로부터 투자자들을 멀어지게 하는 경향이 있다.

상황이 예상치 못하게 바뀌면 플러그 파워의 낮은 안전 마진으로 인해 주가가 큰 폭의 하락에 취약해질 수 있다.

플러그 파워의 경우, 2년간 연간 주당순이익이 33.9% 감소한 것은 여전히 실적이 저조하다는 것을 보여준다.

3분기 플러그 파워의 주당순이익은 전년 동기 마이너스 0.47달러에서 마이너스 0.25달러로 증가했다. 전년 동기 대비 증가했음에도 불구하고 이 수치는 애널리스트들의 예상치를 하회했다.

향후 12개월 동안 월스트리트에서는 플러그 파워가 수익 손실을 개선할 것으로 예상하고 있다. 애널리스트들은 연간 주당순이익이 마이너스 2.15달러에서 마이너스 0.65달러로 상승할 것으로 예상하고 있다.