유럽 최대 밧데리 회사 노스볼트, 파산보호 신청

노스볼트 AB는 구조 자금을 확보하기 위한 필사적인 노력이 부족하여 어려움을 겪고 있는 배터리 제조업체가 계좌에 일주일치 현금만 남게 되자 미국에 파산 보호를 신청했다. 스웨덴 전기 자동차 공급업체는 파산법 챕터11장에 따라 구조조정을 모색할 것이라고 목요일 성명에서 밝혔다. 노스볼트는 서류에서 약 3천만 달러의 가용 현금과 58억 4천만 달러의 부채를 보유하고 있었다고 밝혔다.

블룸버그가 집계한 데이터에 따르면 이 수치는 올해 미국에서 파산 신청을 한 가장 부채가 많은 기업 중 하나이다. 그 뒤를 이어 지난주 비슷한 청원서를 제출한 또 다른 스웨덴 기업 Intrum AB가 그 뒤를 잇고 있다.

노스볼트는 자금 조달에 관심을 보인 기존 투자자와 제3자에게 잘 알려진 프레임워크를 제공하기 위해 미국 법적 경로를 택하기로 결정했다고 이 문제에 정통한 관계자가 말했다.

이번 조치로 자금이 부족한 후 비상장 배터리 제조업체인 노스볼트가 앞으로 나아갈 방법을 찾기 위해 소유주, 고객, 채권단과 수개월에 걸친 협상이 마무리되었다. 노스볼트는 주요 계약을 잃고 50억 달러 규모의 친환경 대출을 받지 못한 후 가을에 심화된 현금 압박을 극복하기 위해 인력의 4분의 1을 감축하고 확장 계획을 확정했다.

이 회사는 잘 알려진 중국과 한국 제조업체의 지배력에 맞서 전기차의 독립적인 공급망을 구축하려는 유럽의 희망을 위한 표준 무기로 여겨졌다.

스웨덴 북극권 인근의 플래그십 공장인 노스볼트 에트는 조직 개편 기간 동안 평소와 같이 운영될 예정입니다. "회사는 중요 공급업체에 대한 의무와 직원에 대한 임금 지급을 이행하는 동시에 고객에게 계속 납품할 것입니다."라고 말했다.

법원 절차를 통해 노스볼트는 약 1억 4,500만 달러의 현금 담보를 확보할 수 있게 될 것이라고 회사 측은 밝혔다. 폭스바겐 AG의 트럭 제조 사업부이자 노스볼트의 주요 고객인 스카니아 CV AB는 블룸버그와의 인터뷰에서 1억 달러의 채무자 보유 자금을 제공할 것이라고 별도로 밝혔다.

알프레도 페레즈 미국 파산 판사는 목요일 청문회에서 노스볼트가 파산 자금 조달과 기타 차입금을 활용하여 챕터 11에서 직원 임금과 비용을 충당해 달라는 요청을 승인할 것이라고 말했다. 발표된 감원 이후에도 노스볼트는 스웨덴, 폴란드, 미국 전역에 약 6,400명의 직원을 보유하고 있다.

독일과 캐나다에서 계획된 공장을 담당하는 노스볼트 자회사는 챕터 11 프로세스 외부에 남아 있지만, 해당 프로젝트는 연기될 것이라고 밝혔다.

최근 몇 주 동안 노스볼트는 장기 자금 조달을 위해 3억 달러가 넘는 구제 제안을 놓고 대출 기관, 주주, 고객과 치열한 협상을 벌였다. 거래가 성사되지 않자 배터리 제조업체는 채권자들의 보호를 받아야 했다.

노스볼트의 법원 서류는 노스볼트가 주요 고객에 얼마나 의존하고 있는지 보여주었다. 이 회사의 부채에는 2025년 12월에 만기가 도래하는 최대 주주인 폭스바겐의 3억 3천만 달러 규모의 전환사채가 포함되어 있다. 이 그룹은 2023년에 12억 달러의 손실을 입었는데, 이는 아시아 제조업체들이 가격을 인하했기 때문이라고 한다. 이제 노스볼트의 재무 고문인 테네오의 수석 상무이사 스콧 밀라(Scott Millar)는 "하나 이상의 장기 전략적 또는 재무적 투자자와 파트너십을 맺기 위해"라고 말한다.

일부 노스볼트 투자자들은 구조 계획에 기꺼이 동의했다. 스웨덴의 4대 1 투자는 성명에서 추가 자본을 제공할 준비가 되어 있지만 "회사의 주요 이해관계자 그룹의 지원은 충분히 광범위하지 않았다"고 밝혔다.

이 국영 연기금은 노스볼트 주식과 전환사채에 총 58억 크로나(5억 2천만 달러)를 투자했다.

노스볼트는 2021년 북극권 인근 스켈레프티에 본 공장을 열었지만 물동량 증가 목표를 달성하지 못했다. 한편, 전기차 최종 시장은 약세를 보였고 경쟁사들의 강세로 인해 배터리 가격이 하락했다. 지난 6월, 주주인 BMW AG는 품질 문제로 20억 달러 규모의 배터리 주문을 취소했다.

이 회사는 곧 대규모 성장 계획에 대한 검토를 시작했다. 전 세계 인력의 20%를 감축하기로 결정하고 주력 공장의 CEO를 교체했으며 스켈레프티의 확장을 전담하는 부서를 파산시켰다.

볼보자동차 AB는 지난달 스웨덴에서 합작회사를 인수하기 위한 절차를 시작했으며, 폭스바겐의 대표는 11월에 물러났다.

에바 부쉬 부총리는 X에 올린 게시물에서 노스볼트에 대한 현금 지원 제안을 몇 주 동안 거부한 스웨덴 정부는 "지속적으로 실행 가능한 배터리 산업과 친환경 전환을 지원하고 있다"며 "11장 과정을 통해 장기적인 해결책을 찾을 수 있기를 바란다"고 덧붙였다.

독일 정부는 노스볼트와 하이데 프로젝트에 대한 지원을 고수하고 있으며, 회사, 스웨덴 정부 및 기타 주요 업체들과 대화를 계속할 것이라고 밝혔다.

노스볼트는 유럽투자은행, 스웨덴 수출신용공사, 북유럽투자은행의 지원을 포함해 창립 이래 약 100억 달러의 부채 및 주식 금융을 인수했다. 노스볼트의 최고 경영자 피터 칼슨은 이번 달에 회사가 재정을 영구적으로 확보하기 위해 9억 달러 이상이 필요하며, 아시아를 포함한 파트너십을 모색하고 있다고 말했다.

창립 주주인 바르가스 홀딩 AB는 성명에서 "우리는 노스볼트가 이 시기를 헤쳐나갈 수 있는 능력을 강력하게 믿습니다."라고 말했다. "챕터11장은 이 어려운 상황을 극복할 수 있는 안정성을 제공할 것입니다."노스볼트는 테네오로부터 구조조정 및 커뮤니케이션 고문으로 자문을 받고 있다.

커클랜드 앤 엘리스 LLP, A&O 시어맨, 만하이머 스와틀링 어드보카트비라 AB가 법률 고문으로 활동하고 있습니다. 또한 마케팅 프로세스를 운영하기 위해 로스차일드 앤 코와 협력하고 있다.

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골드만삭스 자산운용이 운용하는 펀드가 이번 주 파산 보호를 신청한 스웨덴 배터리 제조업체 노스볼트 AB에 대한 투자에 대해 약 9억 달러를 상각할 예정이라고 파이낸셜 타임즈가 투자자들에게 보낸 편지를 인용해 보도했다.

노스볼트에 최소 8억 9,600만 달러의 익스포저를 보유한 미국 은행의 사모펀드는 연말에 이를 전액 상각할 예정이라고 신문은 토요일에 보도했다.

"우리는 이 결과에 실망한 많은 투자자 중 한 명이지만, 이는 고도로 다각화된 펀드를 통한 소수 투자였습니다. 우리 포트폴리오에는 위험을 완화하기 위한 집중력 제한이 있습니다."라고 골드만은 이메일 성명에서 말했다.

골드만의 지분은 미국에서 챕터 11 절차에 따라 구조조정을 추진 중인 노스볼트의 두 번째 최대 주주가 되었다.

이번 인수로 소유주, 고객, 채권단과의 수개월에 걸친 협상이 마무리되었습니다. 골드만은 회사를 구하기 위한 투자자 그룹을 이끌고 있었다. 입찰은 실패했고, 배터리 제조업체는 일주일치 현금만 계좌에 남게 되었다.