서비스나우 주가 의견

투자자들은 ServiceNow 주식을 소유하기 위해 막대한 비용을 지불하고 있으며, 이는 소프트웨어 회사의 전망에 대해 지나치게 낙관적으로 보고 있는 것일 수 있음을 시사한다. 레이몬드 제임스의 애널리스트들은 이 주식을 매수한다고 말한다.

화요일에 발표된 메모에서 아담 틴들과 팀은 아웃퍼폼의 ServiceNow에 대한 커버리지를 시작하고 목표 주가를 1,200달러로 설정하여 지난 종가 대비 10% 상승을 시사했다.

캘리포니아에 본사를 둔 이 클라우드 기반 회사는 대기업에서 여러 워크플로를 자동화할 수 있는 도구를 제공한다. 또한 생성 인공지능을 통합하여 지능형 챗봇을 지원한다. 월스트리트는 올해 매출이 전년 대비 22.5% 성장할 것으로 예상하며, 이는 지난 2년간의 23.8%와 23%에서 소폭 감소한 수치이다.

높은 성장률과 AI의 가능성으로 인해 투자자들은 향후 매출의 21.7배에 달하는 기업 가치 대비 매출 배수로 회사의 가치를 평가하고 있으며, 이는 5년 평균인 18.7배를 고려할 때 역사적으로 높은 기업 가치 대비 매출 배수이다.
이 배수는 Salesforce의 배수의 두 배가 넘는다. 고가의 주식은 회사의 성장에 대한 투자자들의 신뢰를 반영하지만, 이는 주가가 수익 추정치 미달과 같은 위험에 더 취약하다는 것을 의미하기도 합니다. Tindle도 동의한다. 단기적인 밸류에이션은 어렵다고 그는 말한다.

그러나 2024년에 34억 달러가 넘는 높은 매출 성장과 잉여현금흐름이 드물게 혼합된 것을 바탕으로 "서비스나우는 엘리트 밸류에이션을 받을 자격이 있다고 믿습니다."라고 애널리스트는 썼다. AI로 수익을 창출함으로써 마진을 개선할 수 있는 잠재력도 주식의 힘을 더한다.

모든 사람이 ServiceNow에 낙관적인 것은 아니다. 키뱅크는 이번 달에 주가를 비중확대에서 섹터 비중으로 하향 조정하면서 트럼프 행정부 하에서 잠재적인 예산 삭감이 불확실성을 야기할 수 있다고 경고했다.
특히 연방 판매가 "주요 강세 요인"이기 때문이다. 분석가들은 또한 ServiceNow의 고가 밸류에이션도 지적했다.