트럼프 관세, 자동차 업계 타격 (테슬라, 포드, GM, 스텔란티스)

월요일 자동차 제조업체 주가는 캐나다와 멕시코에서 들어오는 상품에 관세를 부과하려는 트럼프 대통령의 움직임에 따라 하락했다.

화요일에 발효될 예정인 관세에는 캐나다에 대한 25% 관세가 포함되며, 클라우디아 셰인바움 멕시코 대통령과 트럼프 대통령은 멕시코에 대한 25% 관세가 3월까지 연기될 것이라고 말했다. 트럼프 대통령의 관세 계획에는 중국에 대한 10% 관세도 포함되어 있으며, 트럼프 대통령은 유럽에 대한 관세가 "확실히 발생할 것"이라고 주장하지만 자세한 내용은 밝히지 않았다.

빅3 자동차 제조업체인 GM(GM), 포드(F), 스텔란티스(STLA)와 라이벌인 도요타(TM), 혼다(HMC)의 주가는 월요일에 모두 최소 2% 하락 마감했지만 멕시코 관세 지연으로 인해 장중에는 손실을 줄였다. 캐나다나 멕시코에서 자동차를 생산하지 않았음에도 불구하고 테슬라(TSLA)의 주가는 5.2% 하락했는데, 이는 해당 지역의 부품을 자동차에 사용하기 때문일 수 있다.

TD Economics의 보고서에 따르면 현재 캐나다는 미국에서 판매되는 자동차의 약 10%(약 150만 대)를 생산하고 있으며, 멕시코는 거의 20%를 공급하고 있다.

GM은 미국, 멕시코, 캐나다에서 실버라도와 시에라 픽업트럭을 생산하고 있으며,
포드는 멕시코산 매버릭 픽업트럭, 브롱코 스포츠 SUV, 머스탱 마하-E EV를 미국에서 판매하고 있다. 스텔란티스는 캐나다에서 크라이슬러 퍼시피카 미니밴과 닷지 차저 데이토나 EV를 생산하고 있다.

지난주 실적을 발표한 GM은 영향을 최소화하기 위해 노력하고 있다고 밝혔다.

"멕시코의 관점에서 볼 때, 우리는 멕시코와 캐나다, 그리고 미국에서 트럭을 생산합니다. 따라서 미국에서는 그 일부를 바꿀 수 있는 여력이 있습니다."라고 GM의 CEO 메리 바라(Mary Barra)는 실적 발표에서 말했다. "우리는 또한 전 세계적으로 트럭을 판매하고 있으므로 국제 시장의 출처를 살펴볼 수 있습니다. 따라서 이러한 관점에서 영향을 최소화할 수 있는 방법이 있습니다."

자동차 부품은 자동차 제조업체들에게 더 큰 문제가 될 수 있다.

저스틴 트뤼도 캐나다는 일부 미국 상품에 대해 자체적으로 25%의 관세를 부과하여 미국 관세에 반격할 것이라고 저스틴 트뤼도 총리가 2월 1일 밝혔다.

멕시코의 INA 자동차 부품 무역 그룹은 멕시코 자동차 부품 산업이 작년에 1,245억 달러의 매출을 기록했으며, 전체 자동차 부품의 52.3%가 미국으로 향하고 있다고 추정한다. INA는 멕시코에서 생산된 자동차 부품의 무려 87%가 수출되며, 미국이 "주요 파트너"라고 밝혔다.

Alix Partners의 새로운 보고서에 따르면 2024년 미국과 캐나다의 총 부품 및 부품 사업은 총 2,240억 달러에 달했다.

부품 비용 상승은 미국산 자동차의 가격을 인상하여 소비자에게 전가될 가능성이 높다.

TD 이코노믹스는 "일부 추정에 따르면 미국의 평균 소매 자동차 가격은 약 3,000달러 상승할 수 있지만, 이는 두 무역 파트너인 캐나다와 멕시코의 보복에 달려 있습니다."라고 말했다. 울프 리서치의 새로운 보고서에 따르면 관세가 통과될 경우 미국 내 신차 가격도 동일하게 인상되는 것으로 나타났다.

많은 품목이 이중 또는 삼중 관세를 부과할 수 있으며, 부품이 국경을 넘나드는 경우가 많다.

내일 캐나다와 3월 멕시코에 대한 관세 부과로 인해 공급업체와 제조업체가 조정할 시간이 충분하지 않으며, 많은 건축 부품이 수요에 따라 실시간으로 공급다.

프란시스코 곤살레스 디아즈 INA 회장은 블룸버그 뉴스와의 인터뷰에서 "자동차 업계는 단기적으로 이러한 결정에 적응할 수 없다"고 말했다.