버크셔 해서웨이 실적발표 24년4분기

워런 버핏이 연례 주주 서한을 통해 워싱턴이 현명하게 돈을 쓰고 "인생의 짧은 지푸라기"를 잡는 사람들을 돌봐야 한다고 경고하면서 버크셔 해서웨이는 토요일에 기록적인 연간 수익과 현금 지분을 3,342억 달러로 늘렸다고 보고했다.

버핏의 훈계는 많은 투자자들이 미국 의원들이 급증하는 재정 적자를 억제하지 못할 것이며 도널드 트럼프 대통령의 지원을 받는 감세를 연장함으로써 재정을 악화시킬 수 있다고 우려하면서 나온 것이다.

세계에서 여섯 번째로 부유한 사람이자 가장 유명한 투자자인 94세의 버핏은 주주들에게 지팡이를 사용하며 5월 3일 버크셔 연례 주주총회에서 질문하는 데 시간을 덜 할애할 것이라고 말하며 고령의 나이를 인정했다.

그럼에도 불구하고 그는 62세의 아벨이 자본을 배치할 수 있는 "자신의 능력을 생생하게 보여줬다"며 대기업의 경영권을 그렉 아벨 부회장에게 넘긴 후 주주들에게 유리하게 작용할 것이라고 확신시켰다.

버핏은 아벨이 취임할 때까지 "곧"이라고 말했다.

버핏의 서한에는 버크셔의 연례 보고서가 첨부되어 27% 증가한 474억 4,000만 달러의 연간 영업이익을 기록하며 3년 연속 사상 최대치를 기록했다.

분기 영업이익은 71% 증가한 145억 3,000만 달러로 역시 사상 최대치를 기록했으며, 애널리스트들은 이를 견조한 것으로 평가했다.

애플, 아메리칸 익스프레스 등 버크셔 보통주 투자로 인한 이익을 포함하여 연간 순이익은 총 890억 달러에 달했다.

2024년 한 해 동안 버크셔의 총 매출은 3,714억 달러에 달했으며, 이는 전년도 3,645억 달러에서 증가한 수치이다. 버크셔의 투자 수익은 총 416억 달러로 2023년의 589억 달러에서 감소했으며, 이 수치가 버핏의 말을 사용하여 매년 "매력적이고 예측할 수 없는" 변화를 가져올 수 있음을 반영한다. 버크셔의 474억 달러 영업이익에는 투자 포트폴리오의 손익이 제외된다.

버크셔가 보고한 투자 이익을 포함한 순이익은 2023년 962억 달러에서 지난해 890억 달러로 감소했다.

버크셔의 현금 지분은 높은 기업 가치와 9분기 연속으로 매입한 주식보다 더 많은 주식을 매각한 것을 반영한다. 매각 대상에는 최대 주식 투자처로 남아 있던 Apple이 포함되었다.

버핏은 "흔히 매력적으로 보이는 것은 없으며, 기회에 무릎을 꿇는 경우는 매우 드뭅니다."라고 썼다.

올해는 버핏이 버크셔를 이끌게 된 60번째 해로, 실패한 섬유 회사에서 보험, 철도, 에너지, 산업, 소매 및 기타 부문에서 수십 개의 비즈니스를 보유한 1조 3,000억 달러 규모의 대기업으로 탈바꿈했다.

버핏은 "버크셔의 활동은 이제 미국 전역에 영향을 미치고 있습니다. 그리고 우리는 아직 끝나지 않았습니다."라고 말했다.

버핏은 버크셔가 1967년 이후 주주들에게 배당금을 지급하는 것을 거부하면서도 현금보다 주로 미국 주식을 계속 선호할 것이라고 말했다.

그는 네브래스카주 오마하에 본사를 둔 버크셔에 재투자하는 것이 지난해 미국 기업이 지불한 전체 세금의 5%인 268억 달러의 연방 세금을 납부한 이유 중 하나라고 말했다. 포브스 매거진은 버핏 자신의 가치가 1,495억 달러라고 말했다.

그러나 그는 또한 워싱턴에 경고 메시지를 보내 자본주의가 "어떤 면에서는 그 어느 때보다 심각한 결함과 남용을 가지고 있다"며 "악당과 조장자"들의 악의적인 행위를 전면적으로 비난했다.

그는 의원들에게 안정적인 미국 달러를 보존하는 데 도움을 줄 것을 촉구하며 "재정적 어리석음"이 지폐의 가치를 파괴할 수 있으며 때로는 "가장 가까운 곳에 도달하기도 한다"고 말했다.

버핏은 버크셔와 "미국의 기적"이라고 부르는 미국 경제의 장기적인 성공은 사람들의 참여 능력에 달려 있다고 말했다.

버핏은 정부 연설에서 "자신의 잘못이 없더라도 인생의 짧은 지푸라기라도 잡는 많은 사람들을 돌보세요. 그들은 더 나은 대우를 받을 자격이 있습니다."라고 썼다.

"그리고 안정적인 통화를 유지해야 하며 그 결과에는 지혜와 경계가 모두 필요하다는 점을 잊지 마세요."라고 그는 덧붙였다.

버크셔를 '보유'로 평가하는 CFRA 리서치의 애널리스트 캐시 세이퍼트는 이렇게 말했다: "미국의 비즈니스가 지저분하다는 이야기는 정치 환경과 거시경제 환경에 미치는 영향을 다루는 그의 방식이었습니다. 그는 워싱턴에 경고하고 있습니다: 어디를 밟아야 하는지 조심하세요."

버크셔는 2016년 이후 회사 전체를 대규모로 인수하지는 않았지만, 버핏은 이토추, 마루베니, 미쓰비시, 미쓰이, 스미토모 등 5개 일본 무역회사에 대한 총 235억 달러의 투자를 늘릴 가능성이 높다고 말했다.

수요일 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수가 신저가를 경신하고 나스닥 지수가 12월 16일 고점보다 3% 조금 낮은 등 다른 종목들도 고가로 보인다.

버크셔의 규모는 수십 년 전과 마찬가지로 주가가 지수를 추종하는 것을 억제한다.이 회사의 주가는 작년에 15% 상승한 반면, 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 18% 상승했다.

로이터 데이터에 따르면 지난 10년 동안 버크셔의 주가는 225% 상승했으며, 배당금을 포함한 지수는 241%, 배당금을 제외한 지수는 185% 상승했다.

피닉스에 있는 Smead Capital Management의 최고 투자 책임자인 빌 스미드는 "매수 기회는 많지만 버크셔는 이전과 같은 두 자릿수 대규모 컴파운드가 될 수 없습니다."라고 말한다.

버크셔의 연례 회의에서 버핏은 오마하 시내 무대에서 아벨과 아지트 자인 부회장이 주주 질문에 답하는 데 더 적은 시간을 할애할 예정이다.

수만 명의 사람들이 회의에 참석하고 주말에는 쇼핑을 포함한 주주 행사가 열린다.

버핏은 지난달 포춘지와의 인터뷰에서 다른 활동은 "제거되거나 크게 최소화된" 반면, 여전히 재미있고 몇 가지 일을 비교적 잘 해낼 수 있다고 말했다.

버핏은 자신의 나이에 대해 이야기하면서 91세의 여동생 버티와 일요일마다 구식 휴대폰을 사용하여 정기적으로 대화를 나눈다고 말했다.

"우리는 노년의 기쁨을 다루고 지팡이의 상대적 장점과 같은 흥미로운 주제에 대해 논의합니다."라고 그는 말했습니다. "제 경우에는 얼굴에 쓰러지는 것을 피하는 것으로 그 효용이 제한됩니다."