유니티 실적발표 25년 1분기

게임 엔진 제조업체인 Unity(NYSE:U)는 월스트리트의 예상치를 상회하는 매출을 발표했지만, 매출은 전년 동기 대비 5.5% 감소한 4억 3,500만 달러를 기록했다. 반면, 다음 분기 매출 가이던스인 4억 2,000만 달러는 애널리스트들의 예상치보다 1.9% 낮은 수치를 기록하며 그다지 인상적이지 않았다.

1분기 실적내용

매출: 4억 3,500만 달러, 시장예상치 4억 1,680만 달러 대비 (전년 대비 5.5% 감소, 4.4% 상회)

조정 주당순이익: 0.24달러, 시장예상치 0.11달러 대비 0.24달러(상당치 상회)

조정 EBITDA: 8,394만 달러, 시장예상치 6,502만 달러 대비 (마진 19.3%, 초과 29.1%)

영업 마진: -29.4%, 전년 동기 -81.4%에서 증가

잉여현금흐름 마진: 1.7%로 전 분기의 23.1%에서 감소


가이던스

2025년 2분기 매출 전망: 4억 2,000만 달러, 시장예상치 4억 2,800만 달러

2025년 2분기 EBITDA 전망:  7,250만 달러, 시장예상치 7,905만 달러

"회사의 1분기 실적은 매출과 조정 EBITDA 모두에서 예상치를 다시 한 번 의미 있게 상회했으며, 이는 실행 및 규율 문화를 지속적으로 구축함에 따라 우리의 진전을 강조하는 것입니다."라고 Unity의 사장 겸 CEO인 매트 브롬버그(Matt Bromberg)는 말한다.

회사 개요

세 친구가 코펜하겐 아파트에서 게임 스튜디오로 시작한 Unity(NYSE:U)는 새로운 게임 및 기타 시각적 디지털 경험을 더 쉽게 개발하고 수익을 창출할 수 있는 서비스 플랫폼으로서의 소프트웨어이다.

매출 성장

회사의 장기적인 매출 성과는 전체 품질의 한 신호이다. 모든 비즈니스는 단기적으로 성공할 수 있지만, 최상위 비즈니스는 수년 동안 성장한다.

지난 3년 동안 Unity는 연간 14.3%의 매출 성장률을 기록했다. 이러한 성장은 절대적인 기준으로는 받아들일 수 있지만, 여러 가지 세속적인 순풍을 누리고 있는 소프트웨어 부문에서는 우리의 기준에 미치지 못했다.

이번 분기 유니티의 매출은 전년 동기 대비 5.5% 감소한 4억 3,500만 달러를 기록했지만 월스트리트의 예상치를 4.4% 상회했다. 현재 회사 경영진은 다음 분기 매출이 전년 동기 대비 6.5% 감소할 것으로 예상하고 있다.

향후 12개월 동안 매출은 1.6% 성장할 것으로 예상되며, 이는 지난 3년 대비 둔화된 수치이다. 이러한 전망은 우리를 흥분시키지 않으며 제품과 서비스에 수요 역풍이 불 것임을 시사한다.

지금쯤이면 생성형 AI가 대기업의 비즈니스 방식에 큰 영향을 미칠 것이 분명하다. 엔비디아와 AMD는 사상 최고치에 가까운 가격에 거래되고 있지만, 우리는 AI의 상승으로 인해 잘 알려지지 않았지만 여전히 수익성이 높은 주식을 선호한다.

유니티가 이번 분기 애널리스트들의 매출, 주당순이익, EBITDA 기대치를 크게 뛰어넘는 성과를 거둔 것에 깊은 인상을 받았다. 반면 다음 분기 매출과 EBITDA 가이던스는 월스트리트의 예상치에 미치지 못했다. 전반적으로 이번 분기는 더 좋았을 수도 있다. 주가는 보고 직후 1.8% 상승한 21.72달러에 거래되었다.