로빈후드 주가, S&P 편입 실패

지난주 트레이더들은 로빈후드가 지수 분기 리밸런싱의 일환으로 S&P 500 지수에 편입될 것으로 추측했엇다. 이 온라인 중개업체의 주가는 기대감에 매일 상승하며 4회 연속 사상 최고치를 경신했고 5회에 걸쳐 13% 상승했었다.

그러나 금요일 늦은 오후는 뉴욕에서 오후 5시 15분에 발표를 지켜보던 트레이더들에게 실망감을 안겨주었다. S&P 다우존스 지수는 상징적인 주식 벤치마크에 아무런 변화를 주지 않았고, 트레이더들에게 비공개로 이루어진 선행 지수 결정의 위험에 대해 교육했다.

로빈후드 주가는 장중 8.4%까지 급락했다가 월요일에 2% 하락 마감하면서 최근 랠리의 일부를 반납했다.

로빈후드의 실적을 평가하는 미즈호 증권의 애널리스트 댄 도레브는 "풍선에서 공기가 약간 나오고 있습니다."라고 말한다. "저는 매우 낙관적이기 때문에 마음에 들지 않지만 하락을 보는 것이 합리적입니다."

로빈후드의 시가총액이 S&P 500의 적격성 기준치인 205억 달러를 넘어섰지만, 지수를 감독하는 위원회는 거버넌스, 유동성, 시장 대표성 등 추가 요소에 무게를 두고 있다.

모바일 광고 회사인 앱러빈(AppLovin Corp.)과 같은 다른 후보들도 월요일에 제외된 후 하락세를 보였다.

4월 메모에서 스티븐스 매니징 디렉터 멜리사 로버츠는 여러 지수 구성원이 인수 대상이기 때문에 6월 재조정에서 지수가 "공격적으로 변경할 필요가 없을 수 있다"고 지적다.

로버츠는 월요일에 "지수 위원회가 재량적 지수 변동과 관련하여 최근 분기만큼 공격적으로 행동할 필요성을 덜 느낄 가능성이 있다"고 말했다.

로빈후드는 논평 요청에 응답하지 않았다. S&P 다우존스 인덱스 대변인은 S&P 500 지수에 대한 추가 및 삭제 발표가 오후 5시 15분에 이루어진다는 방법론을 다시 지적했다.

제로 체인지 리밸런싱은 드물지만 전례가 없는 일은 아니다. 위원회가 마지막으로 조정을 생략한 것은 2022년이었다. 그럼에도 불구하고 이 주식의 잠재적 편입 가능성은 발표 전 Reddit 투자위원회에서 투기적 논쟁의 대상이 되었다.

밀러 타박의 수석 시장 전략가인 매트 말리는 "로빈후드 사례의 문제점은 개인 투자자들이 펀더멘털보다 모멘텀을 얼마나 우선시하고 있는지를 보여준다는 점입니다."라고 말한다. "이는 일부 거품이 다시 시장에 유입되었음을 보여줍니다."

로빈후드는 팬데믹 시대 밈 주식 열풍이 한창이던 2021년 7월에 상장했다. 사용자 친화적인 앱 기반 중개업체로, 개인 투자자들이 GameStop Corp., AMC Entertainment Holdings Inc.를 비롯한 투기성 시세와 암호화폐, 옵션, ETF를 거래할 수 있는 장소가 되었다. 올해 주식 벤치마크에 추가된 두 번째 암호화폐 관련 기업은 거래소 코인베이스 글로벌(Coinbase Global Inc.)이 5월에 Discover Financial Services를 대체한 데 이어, Discover가 Capital One에 인수된 이후 S&P 500에서 Discover Financial Services를 대체한 두 번째 기업이 되었을 것이다.