테슬라 주가 급등, 공매도 영향 ?

테슬라 주가는 수요일 거래에서 많이 올랐다. 월요일 아침에 도착한 실망스러운 배송정보 외에 큰 소식은 없었다.


전기차 제조업체가 3분기에 약 43만 대의 차량을 인도했다고 발표한 이후 주가는 약 2%로 월가의 예상치인 약 25,000대를 하회했다. 그럼에도 불구하고 투자자들은 약한 결과를 각오하고 있는 것으로 보였다. 테슬라의 주식은 2분기 실적을 발표한 이후 약 14% 하락했다. 경영진은 2분기 실적 컨퍼런스 콜에서 투자자들에게 3분기 생산이 계획된 유지보수로 인해 감소할 것이라고 말했다.


배송 건수가 약세를 보인 것에 따른 악재는 대부분 이미 반영된 것으로 보인다. 약세론자들은 그렇게 생각하지 않았을 수도 있고, 결과적으로 배송 후 랠리의 씨앗을 직접 뿌렸을 수도 있다. 블룸버그에 따르면 테슬라 주식에 대한 공매도는 약 700만 주 증가했다.


공매도들은 주식을 빌려서 팔면서 가격 하락에 베팅했는데, 나중에 주식을 더 싸게 살 수 있을 것으로 기대하고 대출 기관에 돌려준다.
공매도는 이런 방식으로 빌려서 판 주식의 총수와 거래 가능한 주식의 총수를 비교하는 것이다. 테슬라 주식의 약 3%가 공매도된 셈이다.
약세장에서 하락이 형성되기를 기다리고 있었다.


공매도는 주식이 상승하는 이유 중 하나가 될 수 있다. 공매도 조사업체 S3파트너스의 이호르 두사니우스키 상무는 월요일(현지시간) "최근 30일간 공매도와 시가총액이 증가했고 공매도들이 차익을 실현하려고 시도하면서 공매도가 연말 시장에서 반등할 수 있다"고 밝혔다. 그의 추적에 따르면 공매도자들은 9월 한 달간 7억 달러(약 7억원)를 벌었다.


또 다른 설명은, 테슬라 주식이 지난 2주 동안 대부분 하락했고, 50일간의 이동평균선을 상회하고 있다는 점이다. 거래자들은 투자심리를 판단하기 위해 이동평균선을 지켜보기를 좋아한다. 그러나 수요일 주가가 상승한 이유로는 둘 다 크지 않다. 테슬라 주식은 일반적으로 변동성이 크며, 최근 몇 달 동안 S&P 500지수보다 변동성이 세 배 이상 크다. 그것이 주가가 특정일에 많이 오르거나 하락하는 또 다른 이유이다.


투자자들은 테슬라가 10월 18일 3분기 실적을 발표할 때부터 지금 사이에 더 많은 변동성에 대비해야 한다.