듀오링고 목표주가 하항 by 시티즌스

시티즌스 JMP는 8월 6일로 예정된 2분기 실적 발표를 앞두고 시장 초과 성과 등급을 유지하면서 듀오링고(Duolingo Inc.)의 목표 주가를 475달러에서 450달러로 낮췄다. 현재 364.09달러에 거래되고 있는 이 언어 학습 플랫폼은 지난 한 해 동안 110%의 인상적인 수익률을 기록했다.

이 회사는 2025년 2분기 동안 플랫폼 활동이 일시적으로 둔화될 것이라는 타사 데이터를 기반으로 4월 이후 사용자 참여 둔화에 대한 우려를 언급했다. 그러나 인베스팅프로 데이터에 따르면 지난 12개월 동안 총이익률 72%, 매출 성장률 39%로 강력한 펀더멘털을 유지하고 있다.

단기적인 주의에도 불구하고 시티즌스 JMP는 참여 문제가 일시적일 것이며 성장이 반등할 것으로 예상한다고 자신감을 표명하며 듀오링고의 비즈니스 전망에 대한 긍정적인 장기 전망을 유지했다.

이 회사는 콘텐츠 확장을 지원하는 기술 발전과 비디오 콜과 같은 신제품을 통해 듀오링고를 "AI 승자"로 계속 보고 있으며, 긴 학습 기간이 필요한 교육 과목을 활용할 수 있는 입지를 다지고 있다.

시티즌스 JMP는 2분기 실적 발표 이후 투자자들에게 잠재적인 기회로 2분기 실적 달성 문제를 꼽았으며, 목표 주가 인하에도 불구하고 시장수익률 초과 달성 등급을 유지하기로 결정했다.

다른 최근 뉴스에서는 UBS가 약간의 신중함에도 불구하고 매수 등급과 500달러 목표 주가를 유지하면서 다가오는 수익 보고서를 준비하고 있다. UBS는 2025 회계연도 예약률과 EBITDA 성장률 추정치를 각각 30%와 2억 8,800만 달러로 유지하여 시장 컨센서스에 근접하게 부합하고 있다.

한편, JP모건은 사용자 증가와 구독 예약에 대한 우려를 이유로 듀오링고의 목표 주가를 580달러에서 500달러로 낮췄다. 반면 에버코어 ISI는 설문조사에서 관찰된 우호적인 시장 추세에 따라 목표 주가를 540달러로 올렸다. DA 데이비슨도 목표 주가를 500달러로 조정하고 성장성 분석에 따라 매수 등급을 유지했다. 또한 듀오링고 주주들은 최근 2025년 연례 회의에서 클래스 I 이사 3명과 회사 감사를 선출하는 것을 승인했다.