아이렌 실적발표 25년 3분기

Iren(IREN)은 마이크로소프트와의 97억 달러 규모 AI 클라우드 계약 체결과 기록적인 1분기 매출 2억 4,030만 달러 달성에도 불구하고, 투자자들이 위험 회피에 나서며 AI 주식 매도세에 동참하면서 오늘 10% 하락했다.

실적내용 및 가이던스

IREN은 2026 회계연도 1분기 매출 2억 4,030만 달러를 기록했으며, 이는 컨센서스 2억 4,197만 달러에는 미치지 못했지만 전년 동기 5,280만 달러 대비 355% 증가한 수치이다.

조정 EBITDA는 9,270만 달러를 기록했다. 순이익은 3억 8,460만 달러로 기록적인 수준을 달성했다.

회사는 "IREN은 규율을 가지고 계속해서 실행하며, 이번 분기에 기록적인 실적을 달성하고 AI 클라우드 확장에서 의미 있는 진전을 보였다"고 밝혔다.

AI 클라우드 사업 확장 및 Microsoft 계약
IREN은 2025년 9월 22일 AI 클라우드 용량을 23,000개 GPU로 두 배 늘렸다고 발표했다.

2025년 11월 3일, IREN은 Microsoft와 97억 달러 규모의 5년 AI 클라우드 계약을 체결했다고 발표했다. 이 계약은 텍사스 차일드레스에 있는 4개의 데이터센터 시설에 걸쳐 약 200MW의 IT 부하를 가진 전용 NVIDIA GB300 GPU 인프라 용량을 Microsoft에 제공하는 내용을 포함한다.

이 계약에는 20%의 선지급금이 포함되며, 연간 약 19억 4천만 달러의 매출을 창출하고 약 85%의 프로젝트 EBITDA 마진을 기록할 것으로 예상된다.

이 발표에 따라 Cantor Fitzgerald는 IREN의 목표 주가를 100달러에서 142달러로 상향 조정했으며, Roth Capital은 82달러에서 94달러로 상향 조정했다 5910. Microsoft와의 계약 소식에 IREN 주가는 개장 전 거래에서 20.03% 급등했으며, 당일 5% 이상 상승 마감했다.

회사는 2026년 1분기까지 AI 클라우드 연간 매출을 5억 달러 이상으로 늘리는 것을 목표로 하고 있다.

IREN은 NVIDIA의 "선호 파트너" 지위를 획득했으며, 2026년 2분기 가동 예정인 텍사스 스위트워터에 2GW 규모의 데이터센터 허브를 건설 중이다.


재무 성과 및 시장 반응

IREN은 2025 회계연도에 기록적인 매출 5억 100만 달러(전년 대비 168% 증가)와 조정 EBITDA 2억 6,970만 달러(전년 대비 395% 증가)를 달성했다. 2025년 10월 중순에는 10억 달러 규모의 전환사채 발행을 성공적으로 완료하여 약 9억 7,900만 달러의 순수익을 확보했으며, 전환 가격은 주당 85.63달러로 10월 8일 주가 대비 42.5%의 프리미엄이 붙었다.

하지만 2025년 11월 6일, IREN 주가는 투자자들이 위험 회피에 나서면서 AI 주식이 매도세를 보이자 10% 하락했다. 2025년 11월 4일에는 비트코인 가격 하락으로 인해 암호화폐 관련 주식들이 하락하면서 IREN 주가도 3.6% 하락했다.

IREN은 비트코인 채굴에서 AI 클라우드 서비스로 사업을 다각화하고 있으며, 올해 들어 주가는 589.92% 상승했다.

그러나 H.C. Wainwright는 2025년 10월 29일 "AI 클라우드 사업에 대한 비이성적인 과열"을 이유로 IREN의 투자의견을 '매수'에서 '매도'로 하향 조정하며 목표 주가를 45달러로 제시했다.

반면 JPMorgan은 2025년 9월 29일 IREN의 투자의견을 '비중 축소'로 하향 조정하며 목표 주가를 24달러로 제시했다.