워런 버핏 포트폴리오 변화, 투자자들에게 '주의'의 신호가 되는 이유 (지금은 신중할 때, 내년 어려울 수 있다)

워런 버핏처럼 투자하고 싶다면 그의 최근 포트폴리오 조정을 살펴보자.

버크셔 해서웨이의 최근 13F 신고 및 3분기 실적은 주목할 만한 것을 드러내었는데 이 유명 투자자는 자신이 사고 있는 것보다 더 많은 자산을 팔고 있으며 그의 인상적인 실적을 감안할 때 개인 투자자들은 주의를 기울여야 한다는 것이다.

먼슨 포트폴리오 자산 사장은 야후 파이낸스 라이브와의 인터뷰에서 "메시지 내용은 조심스러운 것"이라며 "내년에는 어려움을 겪을 것으로 본다"고 말했다.
먼슨은 "그는 비명을 지르는 거래를 보지 못합니다… 합리적인 가치 평가에서 좋은 회사를 찾는 것은 어렵습니다"라고 덧붙였다.

1월 1일 이후, 버핏은 매입 후 약 236억 달러 가치의 주식을 팔았고, 그 해의 순 주식 매도자가 되었다. 그것은 그가 순매수자였던 2022년의 그의 포트폴리오 조정과 극명한 대조를 이룬다.

버크셔는 전 분기의 1,474억 달러에서 사상 최대인 1,572억 달러의 현금으로 3분기를 마감했다. 모닝스타의 분석가인 그레고리 워렌은 야후 파이낸스에 버핏의 최근 결정은 오마하의 오라클이 성공적인 투자의 열쇠라고 강조해온 확고한 '인내심'의 반영이라고 말했다.

워런은 "징계가 버크셔를 큰 실수를 저지르지 못하게 했다"며 "시간이 지나도 많은 바보 같은 결정을 내리지 않았기 때문에 그들의 현금 잔액이 지금의 위치에 있다"고 말했다

워런은 버크셔해서웨이의 3분기 매각이 일부 보험사의 보유 지분을 "청산"했기 때문이라고 분석했다. 버크셔해서웨이는 3분기 동안 제너럴모터스(GM), 프록터앤갬블(PG), 존슨앤드존슨(JNJ) 등에서 지분을  전부 매각했고 HP(HPQ), 아마존(AMZN), 셰브론(CVX) 등은 보유 지분을 줄였다. 현재 버크셔 주식 포트폴리오의 절반을 차지하고 있는 애플(APL)의 1위 지분은 변동이 없었다. 셰브론을 제외하고 버핏의 다른 상위 보유 지분도 마찬가지였다.

한 분석가에 따르면, 이는 그의 최고 주식에 대한 변함없는 신뢰를 보여주는 투자 전략이다. "버핏은 GM과 다른 회사들과 함께 검은 구름을 보게 되고 애플은 파란 하늘을 보게 된다"고 웨드부시의 수석 주식 분석가인 댄 아이브스는 야후 파이낸스에 말했다. "이것은 쿠퍼티노 성장 이야기의 다음 단계의 시작이며 버핏은 알고 있다… 애플을 이곳에서 파는 것은 첫 곡이 끝난 후 테일러 스위프트 콘서트를 떠나는 것과 같다."

워런 버핏처럼 투자한다면 올해 더 넓은 S&P 지수에 맞춰 상당 부분 성과를 냈을 가능성이 높다. 지난 1월 1일 이후 A클래스(BRK-A)와 B클래스(BRK-B) 버크셔 주가는 S&P500(^GSPC)이 17.5% 상승한 것에 비해 약 16% 상승했다.