테슬라 실적발표 23년4분기

테슬라는 4분기 실적을 발표하면서 스트리트 추정치를 빗나갔고, 주가에 부담을 주는 연간 생산 전망 하향 조정을 발표해 연초부터 시작된 전기차 제조사의 하락세를 이어갔다.

실적내용

매출 : 251억7000만 달러, 시장예상치 대 258억7000만 달러

주당순이익 : 0.71달러, 시장예상치 0.73달러

조정 순이익 : 24억8600만 달러, 시장예상치 26억1000만 달러

테슬라는 연간 생산량 측면에서 "우리 팀이 기가팩토리 텍사스에서 차세대 차량 출시를 위해 노력하기 때문에 차량 거래량 증가율이 2023년 달성한 성장률보다 현저히 낮을 수 있다"며 2023년보다 21% 증가한 2024년 예상치 219만 달러에 도달하지 못할 것이라고 밝혔다.

테슬라의 수익성 하락은 테슬라가 2022년 말 비용 절감 노력을 시작한 이후 마진에 대한 하락 압력 때문일 가능성이 높다.

테슬라는 4분기 총 마진이 17.6% 대 18.1%로 1년 전에 비해 크게 감소했으며 3분기에 달성한 17.9%보다 순차적으로 감소했다고 발표했다.

그러나 테슬라는 Gen-2 플랫폼의 진행 상황을 언급했다. "우리는 기가팩토리 텍사스에서 생산을 시작할 계획으로 차세대 플랫폼을 가능한 한 빨리 시장에 출시하는 데 중점을 두고 있습니다. 이 플랫폼은 차량 제조 방식에 혁명을 일으킬 것입니다." 앞서 로이터통신은 이 문제에 정통한 4명을 인용해 테슬라가 공급업체에 2025년 중반 '레드우드'라는 새로운 대량 시장 전기차 코드의 생산을 시작하고 싶다고 밝혔다고 오늘 보도했다.

올해 테슬라는 차량 인도가 전년 동기 대비 38% 증가한 181만 대, 생산은 전년 동기 대비 35% 증가한 185만 대를 기록했다고 밝혔다. 38%의 인도 증가율이 50% 화합물 연간 성장률(CAGR) 목표를 밑돌았지만 테슬라는 앞서 3분기 공장 가동 중단과 개선으로 인해 이 목표를 달성하지 못할 것이라고 밝힌 바 있다.

또한 주목할 만한 것은 사이버트럭 납품이다. 테슬라는 4분기 납품 업데이트에서 이러한 완전한 실적을 달성하지는 않았지만, 사이버트럭 생산이 다른 모델보다 더 오래 걸릴 것이라고 말했다.

렌터카 회사 허츠가 수천 대의 전기차를 배출하고, 테슬라가 중국에서 가격을 인하하고, 베를린에서 2주간 생산을 중단하며, CEO 일론 머스크가 시기적절하게 재고를 더 요구한 것과 같은 문제들도 테슬라를 짓누르고 있다.

S&P 500은 거의 2% 상승한 반면 주가는 연초 이후 15% 이상 하락했다.

이달 초 테슬라는 484,507건의 4분기 납품을 발표해 블룸버그통신에 따르면 스트리트의 예상치인 483,173건을 제쳤다. 이 수치는 테슬라의 역대 최고 분기인 작년 2분기 납품된 46만6,000대보다 거의 2만 대 높은 수치이다.

CEO 일론 머스크와의 실적 컨퍼런스 콜에서 가능한 와일드카드는 그가 테슬라 소유 지분에 대해 최근 언급한 것일 수 있다. 머스크는 지난주 회사가 광범위한 AI 야망을 충족하려면 테슬라에 대한 더 큰 통제권을 확보해야 한다고 경고했다.

머스크는 지난주 트위터로 알려진 이 억만장자가 소유한 소셜미디어(SNS) '엑스' 계정에서 "25% 이상의 투표율을 확보하지 못한 상태에서 테슬라를 인공지능(AI)과 로봇 분야의 선두주자로 성장시키는 것이 불편하다"며 "영향력이 충분하지만 뒤집힐 정도는 아니다"고 말했다. 이를 위해서는 테슬라 투자자들과의 선지급 문제로 이미 소송에 휘말린 머스크에게 새로운 주식 기반 보상 방안이 필요할 것으로 보인다.

분석가들은 테슬라의 AI 이니셔티브가 장기적으로 중요하다는 점과 머스크가 테슬라의 최선의 관심사를 염두에 두고 있지 않다는 점을 감안할 때 머스크의 언급에 대한 해명을 모색할 것이다.

댄 아이브스 웨드부시 애널리스트는 지난주 고객들에게 보낸 메모에서 "월가는 테슬라를 (우리가 보기에) 파괴적인 기술 리더로 올바르게 보고 있으며 머스크가 궁극적으로 그의 차세대 AI 프로젝트를 위해 (테슬라와 별개로) 자신의 회사를 만드는 길을 걷는다면 이는 분명히 테슬라 이야기에 큰 부정적일 것"이라고 썼다.