엑손 모빌, 셰브론 실적발표 24년1분기

금요일 엑손 모빌은 정제 마진 약화와 천연가스 가격 하락이 거래량 증가를 상쇄하면서 1분기 이익이 전년 동기 대비 28% 감소하면서 분석가들의 예상치를 놓쳤다.

엑손모빌 실적내용

매출 : 830억8천만 달러, 시장예상치 783억 달러

주당순이익 : 2.06달러, 시장예상치 2.21달러

수익 : 82억 2천만 달러 (1년전 114억3천만 달러)

최고재무책임자 캐스린 미켈스는 이번 실적은 지난 10년 중 1분기 중 1년 전에 이어 두 번째로 높은 수치라고 말했다. 그녀는 이번 실적 부진은 부분적으로 세금 및 재고 대차대조표 조정 때문이라고 말했다.

그녀는 "매 분기마다 이러한 일회성 항목과 관련된 몇 가지 플러스와 마이너스가 있다"며 "때로는 호의적이지만 이번에는 호의적이지 않았다"고 말했다

에너지 마진 약세는 영업이익을 1년 전에 비해 약 26억 달러 감소시켰다. 천연가스 가격은 큰 폭으로 하락한 반면, 세계 유가는 1년 전에 비해 대체로 보합세를 보였다. 미국 가스 선물은 분기 말에 전년 동기 대비 20% 낮은 가격에 거래되었다. 엑손의 가이아나 사업장의 낮은 비용과 더 많은 물량이 실적에 힘을 보탰다. 헤스는 하루 전 남미 국가의 생산량 증가를 전년 대비 70%의 생산량 증가로 예측했다.

엑손의 지난 분기 자본 지출은 7분기 만에 최저치를 기록했으며 운영 효율화로 인해 구조적 비용 절감 효과가 4억 달러 확대되었다.

이 회사는 지난 분기에 17억 달러의 현금을 추가하여 333억 달러로 이 기간을 마감했다. 엑손의 파이오니어 인수는 앞으로 몇 주 안에 마무리될 것으로 예상된다. 엑손은 사업과 별개로 일하는 팀과 통합 절차를 시작했다고 마이켈스는 말했다.

그녀는 "우리는 파이오니어 사람들과의 상호작용에 대해 정말로 기분이 좋고 이번 거래를 성사시키면서 최선을 다하도록 하고 있다"고 말했다.

파이오니어의 주식 전량 거래로 엑손은 미국 셰일 1위 유전지대에서 가장 큰 석유 및 가스 생산업체가 되며, 이 회사의 생산량은 하루에 두 배인 130만 배럴 이상이 될 것이다. 엑손은 이 결합으로 2027년에는 하루에 200만 배럴에 이를 수 있을 것으로 전망하고 있다. 파이오니어, 엔데버 에너지, 크라운록 등의 광산업체들이 향후 수년간의 생산을 중단하고 확장된 운영으로 규모의 경제를 달성하려는 대기업들에 인수됨에 따라, 이 거래는 최근 몇 년간 블록버스터급 조합 중 가장 큰 규모였다.

이번 주 파이오니어의 주식은 각각 275달러에 거래되었는데, 이는 그들의 10월 거래 가격보다 9% 상승한 것이다. 엑손은 지난 20년간 최대 석유 매장지였던 가이아나의 자산을 놓고 쉐브론 및 헤스와 분쟁을 벌이고 있다. 헤스에 대한 쉐브론의 530억 달러 제안에 직면하여, 엑손은 헤스의 가이아나 자산에 대한 우선권을 주장했다. 이 주장은 국제 중재 패널에 의해 검토되고 있다.

헤스는 가이아나 합작회사 지분 30%를 셰브론이 인수하겠다고 제안한 데 따른 상이다.

마이켈스는 만약 중재 패널이 판매에 대한 첫 번째 거부권을 가지고 있다는 것에 동의한다면 엑손과 파트너 CNOOC Ltd는 "우리의 옵션을 평가할 것"이라고 말했다. 마이켈스는 만약 중재 패널이 판매에 대한 첫 번째 거부권을 가지고 있다는 것에 동의한다면 엑손과 파트너 CNOOC Ltd는 "우리의 옵션을 평가할 것"이라고 말했다.

그녀는 "이는 모두 우리의 계약상 권리, 기간을 명확히 하는 것"이라고 말했다.

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엑손모빌과 셰브론은 실망스러운 1분기 실적 이후 하락세를 보였다. 금요일 유가가 상승했음에도 불구하고 엑손은 개장 전 거래에서 3.2%나 떨어졌고 셰브론은 1.5% 하락했다. 엑손은 가이아나에서 원유 생산이 급증했음에도 불구하고 블룸버그 컨센서스를 13센트 밑도는 조정 주당 순이익을 기록했다.

한편 셰브론은 주당 순이익과 산유량 예상치를 상회했음에도 수익 전망치에 미치지 못했다.

이러한 결과는 원유 가격을 지지해온 글로벌 공급에 대한 우려를 이용하기 위해 산유량 증가를 선호하는 투자 심리의 변화 속에서 나왔다. 엑손에게 한 가지 밝은 점은 가이아나 원유 생산의 상당한 증가에 힘입어 예측치보다 10억 달러 높은 147억 달러의 운영 현금 흐름이었다.

캐시 미켈스 최고재무책임자(CFO)는 인터뷰에서 "어떤 분기든 우리는 현금이 아닌 것들이 많아질 것이며, 그런 종류의 지출은 조금 더 이례적일 뿐"이라며 "이번 분기에 우리는 더 중요한 것들을 한데 모았고, 이는 분석가들이 모델링하기 어려운 것들"이라고 말했다. 엑손은 원유가 35달러 선으로 폭락하더라도 이익을 얻는 하루 22만 배럴의 공급을 추가하면서, 작년 말 가이아나의 세 번째 개발회사인 파야라에서 예정보다 빨리 생산을 시작했다.

마이켈스는 "우리는 계속해서 프로젝트를 더 신속하고 예산이 적게 들어왔고 그래서 우리는 가이아나에서 훌륭한 실행력을 가지고 있다"고 말하며, 일일 총생산이 2023년 마지막 3개월 동안의 44만 배럴에서 현재 60만 배럴 이상 증가했다고 언급했다. 가이아나에서 엑손의 성과는 가장 경쟁적인 셰브론이 30%의 지분을 가진 헤스사를 530억 달러에 인수함으로써 프로젝트에 참여하고자 하는 이유를 강조한다. 엑손은 헤스사의 지분에 대한 우선 거부권이 있다고 주장하고, 셰브론은 이 거래가 기업 합병이기 때문에 적용되지 않는다고 말한다.

미켈스는 중재 절차는 아직 "매우 초기 단계"라고 말했다. 그녀는 양측이 3명으로 구성된 패널에 앉을 중재인을 한 명씩 선택했다고 말했다. 헤스는 이번 주 셰브론과의 거래 마감일을 10월로 6개월 연장했다. 엑손의 회계 비용은 세금 및 재고 대차 대조표 조정과 관련된 비현금 항목이었다고 미켈스는 말했다. 이 회사는 또한 시설의 예정된 유지보수 비용이 더 높았다.

셰브론 실적내용

주당순이익 : 2.93달러, 시장예상치 2.96달러

매출 : 487억2천만 달러, 시장예상치 471억9천만 달러

이 기간 셰브론의 페름기 분지 생산량은 하루 85만9000배럴로 2023년 마지막 3개월간의 86만7000배럴보다 줄었다.

마이크 워스 최고경영자(CEO)는 생산량이 일시적으로 감소했다가 하반기에 반등할 것이라고 말했다.