ASML, AI 기반 수요에 낙관적인 2030 전망 유지

글로벌 공급망에 필수적인 첨단 칩 제조 기계 제조업체인 네덜란드 ASML Holding NV는 인공 지능 기반 반도체 수요 호황에 베팅하면서 장기 매출 전망을 재확인했다.

목요일 투자자의 날의 일환으로 발표된 성명에 따르면 ASML은 2030년 매출이 440억 유로(460억 달러)에서 600억 유로에 달할 것으로 예상했는데, 이는 이전 전망에 부합하는 수치이다.

이 전망은 3분기에 회사의 주문량이 애널리스트들의 예상치를 크게 하회하면서 주가와 다른 칩 관련 비즈니스의 매도세가 촉발된 후 투자자들을 안심시키기 위한 것이다.

엔비디아와 같은 칩 제조업체는 AI 칩에 대한 수요가 급증하고 있다. 그러나 자동차 제조업체, 휴대폰 및 PC 제조업체를 포함한 다른 주요 구매업체로의 판매는 장기적인 부진에 빠져 있다.

ASML은 AI 수요 증가로 2030년까지 글로벌 칩 매출이 1조 달러 이상으로 증가할 것으로 예상하고 있으며, 이는 반도체 시장의 연간 성장률인 약 9%에 해당한다고 밝혔다.

ASML은 반도체 회사가 Apple Inc.의 스마트폰부터 Nvidia의 AI 가속기에 이르기까지 모든 것을 구동하는 첨단 칩을 생산하는 데 도움이 되는 리소그래피 기계를 만드는 세계 유일의 회사이다. 따라서 이 회사는 종종 광범위한 산업의 선구자이자 글로벌 반도체 수요의 초기 지표로 간주된다.

더 많은 최첨단 AI 칩을 제조하면 반도체 제조업체에 ASML의 첨단 극자외선 리소그래피 기계가 더 많이 필요하게 될 것이다. 이 회사는 고급 로직과 DRAM 모두에서 2030년까지 매년 두 자릿수의 EUV 지출 성장을 예상하고 있다.

2030년에는 총 마진이 약 56%에서 60% 사이가 될 것으로 예상하고 있다.

목요일 암스테르담에서 ASML 주가는 4.4%까지 상승했다. 올해 들어 5.9% 하락했다.

ASML은 10월에 내년 매출 전망을 낮췄지만, 목요일에 지출 우선순위를 유지할 것이라고 밝혔다. ASML은 현재 2025년까지 120억 유로 규모의 자사주 매입을 진행 중이며, 이 중 14%만 환매했다.

"우리는 자본 배분 전략을 확인했으며, 배당금 증가와 자사주 매입을 통해 주주들에게 상당한 양의 현금을 계속 환원할 것으로 기대합니다."라고 ASML의 최고 재무 책임자 로저 다센은 성명에서 말했다.

또한 첨단 인공 지능 칩과 칩 제조 장비 판매를 겨냥한 반복적인 수출 통제를 통해 반도체 부문에서 중국의 부상을 제한하려는 미국 정부의 지속적인 노력도 ASML의 전망에 부담을 주고 있다. 네덜란드 정부는 미국 동맹국과 ASML의 최대 시장 사이에서 중간 지점을 찾는 데 어려움을 겪고 있다.

미국의 압력으로 인해 ASML은 아시아 국가에 EUV 기계를 판매할 수 없었고, 올해부터 두 번째로 진보된 도구의 배송이 제한되었다.

중국은 3분기 매출의 절반에 가까운 27억 9,000만 유로를 차지했다. 이 회사는 내년에 중국 매출이 전체 매출의 약 20%를 차지할 것으로 예상하고 있다. 크리스토프 푸케 최고경영자(CEO)는 10월 블룸버그와의 인터뷰에서 중국에 대한 반도체 기술 판매를 더욱 제한하라는 미국의 ASML에 대한 압박이 커질 것이라고 말했다.

지난 4월 ASML의 수장으로 취임한 푸케는 10월 투자자들에게 느린 칩 시장 회복이 "2025년까지" 연장될 것으로 예상한다고 말했다. 그럼에도 불구하고 내년과 2026년은 업계와 ASML 전체의 성장기가 될 것이라고 그는 말했다.