컨스텔레이션, 칼파인 인수 가능성

컨스텔레이션 에너지 주식회사가 발전 부문에서 사상 최대 규모의 거래 중 하나가 될 칼파인 주식회사 인수에 가까워지고 있다고 이 문제에 정통한 사람들이 말했다.

볼티모어에 본사를 둔 컨스텔레이션은 부채를 포함해 약 300억 달러에 달하는 회사 가치를 평가할 수 있는 거래 조건에 대해 캘파인의 사모펀드 소유주들과 논의 중이라고 한다. 이들은 앞으로 몇 주 안에 거래가 발표될 수 있다고 말했다.

에너지 캐피탈 파트너스, CPP 인베스트먼트 및 액세스 인더스트리는 2017년 부채를 포함하여 170억 달러 이상의 가치가 있는 거래로 Calpine을 비공개로 전환하기로 합의했다.

Constellation의 주가는 지난 12개월 동안 두 배 이상 상승했다. 수요일 잠재적인 Calpine 거래 소식에 11%까지 하락했던 주가는 오후 3시 57분 뉴욕 거래에서 4.8% 하락한 243.25달러를 기록하며 Constellation의 시장 가치는 약 770억 달러에 달했다.

웹사이트에 따르면 1980년대에 설립된 Calpine은 22개 주와 캐나다에서 약 80개의 시설을 운영하고 있다. 이 회사는 천연가스와 지열 자원으로 전기를 생산하여 매년 약 2,700만 가구에 전력을 공급한다.

수십 년 동안 미국의 전력 수요가 정체되어 있던 상황에서 인공지능 운영, 새로운 공장, 자동차부터 가정용 난방에 이르기까지 모든 것의 전기화로 인해 전력 수요가 급증하고 있다. 그리드 전략 12월 보고서에 따르면 향후 5년 동안 미국의 전력 수요는 거의 16% 급증할 것으로 예상된다.

컨스텔레이션은 급증하는 전력 수요 속에서 캘파인을 발전 능력을 확장할 수 있는 드문 기회로 보고 있으며, 최근 몇 달 동안 두 회사가 대화를 시작했다고 덧붙였다.

이 현금 및 주식 거래는 Calpine이 천연가스에 비중을 두고 있기 때문에 지리적 및 연료 유형별로 공장을 다각화하면서 Constellation의 주당 순이익에 매우 큰 도움이 될 것이라고 이 관계자는 덧붙였다.

컨스텔레이션의 칼파인 인수에 대한 심의가 진행 중이며 여전히 지연되거나 흔들릴 수 있다고 사람들은 기밀 정보를 논의하는 익명을 요구했다. 거래의 최종 가격은 여전히 변경될 수 있다고 그들은 말했다.

컨스텔레이션, CPP, ECP의 대변인은 논평을 거부했다. 액세스 인더스트리와 캘파인의 대변인은 즉시 논평을 요청할 수 없거나 즉시 논평을 제공하지 않았다.

컨스텔레이션이 2022년 엑셀론에서 분사했을 때, 최고 경영자 조 도밍게즈는 인수합병을 통해 회사를 성장시키는 데 관심이 있다고 말했다. 이듬해 컨스텔레이션은 텍사스 원자력 발전소에 대한 NRG Energy Inc.의 지분 44%에 17억 5천만 달러를 지불했다.

블룸버그가 집계한 데이터에 따르면 발전 부문의 거래 가치는 작년에 3분의 1 증가한 약 1,290억 달러로 집계되었다. 가장 큰 거래 중에는 ECP와 공동 투자자 그룹이 아틀란티카 지속 가능 인프라스트럭처(Atlantica Sustainable Infrastructure Plc)를 인수한 것도 포함되어 있다.