테슬라 주가 의견 하향 (매도) by UBS

3월 10일 - UBS 애널리스트들은 테슬라(TSLA, Financial)에 대한 전망을 수정하면서 전기 자동차 제조업체의 목표 주가를 259.00달러에서 225.00달러로 낮추면서 '매도' 등급을 유지했다.

이번 개정은 2024년 4분기 실망스러운 실적에 따른 것으로, UBS는 2025년 1분기 인도량 전망치를 기존 예상치인 43만 7,000대에서 36만 7,000대로 하향 조정했다.

UBS는 현재 수익률이 둔화되는 것으로 보이지만, 프로모션 노력의 증가로 인해 분기 말에 배송이 급증할 가능성이 있다고 지적했다.

한편, 지난 12개월 동안 Tesla의 매출은 976억 9,000만 달러로 0.95% 소폭 성장했으며, UBS의 Evidence Lab은 주요 시장에서 Model 3와 Model Y의 배송 시간이 줄어들었다고 보고하여 수요 둔화를 반영했다.

하지만 크레딧을 제외한 Tesla의 자동차 총 마진이 2024년 4분기 13.6%, 2024년 1분기 16.4%였던 것에 비해 10.3%로 하향 조정된 것도 이러한 관찰에 의해 촉발되었다.

45명의 월스트리트 애널리스트의 의견에 따르면 Tesla의 평균 목표가에 대한 컨센서스는 $338.49이며, 추정치는 최저 $24.86에서 최고 $550 사이다.

이 평균 목표가는 현재 거래 가격인 $262.67에서 약 28.87%의 상승 여력을 의미한다. 별도의 평가에서 GuruFocus는 Tesla의 1년 GF Value를 $299.83로 추정하며, 이는 현재 가격에서 약 14.15%의 보수적인 상승 여력이 있음을 나타낸다.