헤지펀드, 중국 주식 매도 (숏 베팅)

저가 인공지능 스타트업 딥시크가 촉발한 중국 기술주에 대한 새로운 열기가 사라지기 시작하면서 글로벌 헤지펀드들이 4주 연속 중국 주식을 계속 매도했다고 골드만삭스(GS)가 발표했다.

펀드는 2월 28일부터 3월 6일까지 한 주 동안 롱 포지션을 줄이면서 숏 베팅을 추가했다고 로이터 통신이 월요일에 보도한 3월 7일자 메모에 따르면 밝혔다.

골드만삭스 프라임 브로커리지에 따르면 헤지펀드는 2월 중순부터 "코스를 반전"했다고 한다.

이 투자 은행은 딥시크의 등장에 힘입어 2월 17일까지 중국이 전 세계 헤지펀드 고객 중 가장 많은 구매를 기록했다고 밝혔다.

골드만삭스는 현재 연간 흐름이 대체로 보합세를 보이고 있다고 추정한다.

딥시크는 1월에 월스트리트의 매그니피센트 세븐이 주도하는 AI 거래를 뒤집고, 세계에서 두 번째로 큰 경제 대국에서 AI가 널리 채택되는 가운데 투자자들이 중국 기술 기업과 잠재적인 AI 수혜자들에게 몰려들도록 유도했다.

투자자들은 또한 할인된 중국 주식을 따라잡을 것에 베팅했다.

기술 주도 랠리로 항셍 지수(^HSI)는 2월에 13% 상승하여 지난달 글로벌 주요 시장 중 가장 좋은 실적을 기록했다. 광범위한 MSCI 중국 지수는 2월에 12% 상승한 데 이어 이번 달에도 6% 더 상승했다.

골드만삭스의 수석 아시아 태평양 전략가인 티모시 모는 별도의 메모에서 "중국 주식에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있지만 1월 중순 저점 대비 30% 상승한 후 차익실현이 발생할 수 있다"고 말했다.

이 투자 은행은 북미 및 아시아 신흥 시장을 중심으로 3월 6일까지 모든 지역에서 판매된 헤지펀드를 추가했다.

분석가들은 최근 데이터에 반영된 중국 무역 성장 둔화와 디플레이션 압력 악화가 단기 모멘텀에 부담을 주고 중국 자산에 대한 투자 심리에 영향을 미칠 수 있다고 말했다.

전반적으로 중국에 대한 헤지펀드의 포지션은 비교적 가벼운 편이다. 골드만삭스는 지난 5년간 중국 주식에 대한 헤지펀드의 순배정 규모가 온-오프라인을 합친 약 8.2%로 37번째 백분위수를 기록할 것으로 예상하고 있다.