엑셀런트 상장, 공모가 21달러

억만장자 스포츠 금융가 토드 보엘리가 후원하는 Accelerant(티커명: Accelerant)는 목요일 뉴욕 데뷔전에서 주가가 36% 급등하면서 보험 상장에 대한 투자자들의 강한 열망을 강조하면서 64억 달러의 가치를 인정받았다.

전문 보험 마켓플레이스의 주가는 주당 28.50달러로 개장하여 공모가인 21달러를 상회했다. 2023년에는 회사의 가치가 24억 달러에 달했다.

강력한 데뷔는 광복절 이후 신규 상장 시장의 핵심 테마로 떠오른 보험 IPO의 모멘텀을 더욱 강화하며, 일련의 기업들이 첫 주식 매각에 성공했다.

Accelerant와 일부 주주들은 대규모 IPO를 통해 약 3,450만 주를 매각하여 7억 2,400만 달러를 모금했다. 이들은 이전에 주당 18달러에서 20달러 사이의 약 2,900만 주를 매각할 계획이었다.

IPOX 연구원 루카스 뮐바우어는 "관세로 인한 변동성으로 인해 투자자들은 투기적 성장보다 예측 가능한 현금 흐름을 우선시해야 하는 고전적인 품질로의 도피가 촉발되었습니다."라고 말한다.


"보험사는 방어적 비즈니스 모델이 경제 불확실성을 견디는 데 더 적합하기 때문에 이러한 위험 선호도 변화의 주요 수혜자입니다."

아스펜 인슈어런스, 아메리칸 무결성 인슈어런스, 애터리티 스페셜티 인슈어런스, 슬라이드 인슈어런스 등 여러 보험사가 5월부터 뉴욕에서 IPO를 완료했으며, 모두 오퍼 가격 이상에서 거래되고 있으며 일부 IPO는 규모가 커졌다.

로펌 화이트 앤 케이스의 파트너인 로라 캐서린 만은 "현재의 시장 위험으로부터 더 자유롭고 적절한 시기에 올바른 방식으로 혁신하고 있는 산업의 조합인 것 같습니다."라고 말한다.

"보험의 반등은 한동안 지속될 수 있지만 변동성이 큰 시장에서는 현재 투자자들의 욕구에 가장 먼저 도움이 될 것입니다."

엑셀런트는 보일리의 엘드리지 외에도 투자 회사인 알타몬트 캐피털 파트너스와 베어링스의 지원을 받고 있다.