테슬라 고평가 주식, T. ROWE 캐피탈 (월마트, 코스트코 고평가)

테슬라 고평가: 전기 자동차의 경우 테슬라는 시장을 선도하는 기업이자 업계 최고의 기업 중 하나일 수 있다.

매력적인 가격의 주식을 살펴볼 때 T. Rowe Capital의 펀드 매니저인 데이비드 지루(David Giroux)는 테슬라 주식을 피하는 것 이상의 의미를 갖는다.

지루는 배런스와의 인터뷰에서 "내일 테슬라가 90% 하락할 수도 있고, 저는 주식을 사지 않을 것입니다. 왜냐하면 주가가 엄청나게 고평가되었기 때문입니다."라고 말했다.

이 발언은 2025년 하반기 전망을 논의할 때 배런스 7월 원탁회의에서 지루가 한 발언 중 하나였다.

지루가 배런의 발언에서 고평가된 주식으로 표적이 된 것은 테슬라뿐만이 아니었다."팔란티어, 저는 주식을 사지 않을 것입니다. 코스트코는 수익의 49배, 월마트는 37배는 말이 안 됩니다."

지루는 팔란티어(PLTR)
, 코스트코(비용) 그리고 월마트 (WMT)
주로 주가 대비 earnings 비율을 기준으로 고평가된 주식으로 봤다.

테슬라는 현재 약 200달러의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 많은 자동차 및 기술 주식보다 훨씬 높은 수준이다.

주식에 베팅하는 데 있어 지루는 주식을 공매도하는 것이 아니라 자신이 관리하는 펀드에서 주식을 회피하고 있으며, 이는 테슬라 CEO 일론 머스크가 주식 공매도를 하는 사람들에게 경고한 데 따른 것이다.

지루의 강력한 수익률: 주식 추천과 관련하여 지루는 지난 15년 동안 연평균 11.9%의 수익률을 기록한 티 로우 캐피탈 감사 뮤추얼 펀드(PRWCX)의 최고 성과 중 하나이다. 배런스에 따르면 이 펀드는 동종 업계 수익률의 99%를 상회했다.

이 펀드는 2014년에 신규 투자자에게 폐쇄되었지만, 현재 T. Rowe는 Giroux가 신규 투자자에게 개방된 여러 다른 투자 수단을 관리하도록 하고 있다. Giroux는 현재 T. Rowe 가격 자본 평가 주식 ETF도 운영하고 있다
(TCAF), 티 로우 가격 자본 평가 및 소득 뮤추얼 펀드(PRCFX)와 티 로우 자본 평가 프리미엄 소득 ETF (TCAL)

지루의 추천 주식:
7월에 지루가 가장 좋아하는 주식 추천 종목은 다음과 같다:
유나이티드헬스 그룹 (UNH), 시그나 (CI),
벡톤 디킨슨 (BDX), 오로라 이노베이션 (AUR),
사이토키네틱스 주식회사 (CYTK),
NiSource Inc (NI), 센터포인트 에너지 (CNP)
아메렌 코퍼레이션 (AEE)

오로라 이노베이션의 선택은 테슬라 외부의 자율주행차 공간에 대한 노출을 원하는 투자자들에게 좋은 거래가 될 수 있다. 이 회사는 자율주행 트럭 개발업체이며, 지루는 앞으로 더 많은 상승 여력을 기대하고 있다.

"특히 장거리 여행 시 자산 활용도는 기존 트럭의 두 배가 될 수 있습니다. 경제성은 매우 매력적입니다. 이 기술을 채택하지 않은 트럭 운송 회사는 시장 점유율을 잃게 될 것입니다."라고 Girou는 말한다. T. Rowe Capital Ascription Equity ETF를 검토한 결과, 주로 기술 섹터에서 Girou가 추천한 상위 10개 종목이 포함될 수 있는 상위 10개 종목으로 다음과 같이 나타났다.

마이크로소프트
(MSFT)
: 자산의 9.6%
엔비디아 코퍼레이션
(NVDA)
: 자산의 7.0%
Amazon.com Inc
(AMZN)
: 자산의 7.0%
Apple Inc
(AAPL)
: 자산의 5.4%
PTC Inc
(PTC)
: 자산의 3.0%
어드밴스드 마이크로 디바이스
(AMD)
: 자산의 2.9% 벡톤 디킨슨: 자산의 2.8%
알파벳 클래스 A
(구글)
: 2.6%
NiSource Inc: 자산의 2.6%
로퍼 테크놀로지스
(ROP)
: 자산의 2.6%