제이미 다이먼, 미 경제 바퀴벌레 경고 (지역 은행 부실)

미국 경제의 바퀴벌레에 대한 제이미 다이먼 JP모건 체이스(JPM) CEO의 경고 이후 월스트리트의 신용 우려가 심화되고 있다. 목요일 투자자들은 자동차 부품 제조업체의 파산에 노출된 지역 은행과 투자 은행의 주식을 처벌했다.

목요일에 급락한 지역 은행은 피닉스에 본사를 둔 웨스턴 얼라이언스 뱅코퍼레이션(WAL)과 솔트레이크시티의 시온스 뱅코퍼레이션(ZION)이었다. 시온스의 주가는 13%, 웨스턴 얼라이언스의 주가는 10% 가까이 하락했다.

이들의 감원은 수요일 자이언스가 캘리포니아 은행 및 신탁 부서를 통해 연장된 두 건의 사업 대출에 대해 손실로 탕감된 미지급 부채의 척도인 5천만 달러를 탕감했다고 밝힌 후 이루어졌다. 이 지역 은행은 두 명의 대출자와 제휴한 여러 은행 및 기타 대출 기관이 시작한 법적 조치와 자체 포트폴리오에 대한 내부 검토를 통해 "여러 은행 및 기타 대출 기관이 시작한 법적 조치를 인지하게 된" 후 이 같은 결정을 내렸다고 밝혔다.

웨스턴 얼라이언스의 주가 하락은 목요일에 캔터 그룹 V LLC라는 법인에 회전 신용 시설에 대해 "차입자의 사기 혐의"로 소송을 제기했다고 밝힌 이후 발생했다.이번 공시는 투자자들이 상업용 고객의 신용이 약화되고 있다는 신호를 찾으면서 월스트리트를 걱정하게 만든 일련의 상황 중 가장 최근의 일이다.

이러한 우려는 9월에 서브프라임 자동차 대출업체인 트리컬러와 대형 자동차 부품 공급업체인 퍼스트 브랜드라는 최근 상당한 규모의 파산 두 건으로 시작되었다.

이 여파로 제프리 파이낸셜 그룹(JEF)을 비롯한 월스트리트 대형 업체들 사이에서 노출망이 드러났다. 이달 초 발표된 법원 서류에 따르면 제프리의 자산 관리 부서가 관리하는 펀드에는 퍼스트 브랜드 고객이 갚아야 할 채권이 7억 1,500만 달러에 달한다.

경영진은 투자자들에게 회사에 미치는 영향이 관리 가능할 것이라고 확신시키기 위해 노력해 왔다.

이 회사는 제프리의 노출이 "쉽게 흡수될 수 있다"며 제프리의 주식 및 신용 인식에 미치는 영향이 "의미 있게 과도하다"고 지적하며 주주들에게 서한을 발표했다. 경영진은 이 회사의 투자 노출이 사실상 "매출채권 4,300만 달러"와 "퍼스트 브랜드의 은행 대출 이자 200만 달러"라고 말했다.

하지만 투자자들은 목요일에도 여전히 회사 주가를 10% 이상 하락시켰다.

미국 최대 은행의 CEO가 트리컬러 홀딩스의 몰락으로 인해 은행이 입은 손실에 대해 "우리의 최고의 순간이 아니다"라며 평균적인 경고와 함께 엄중한 경고를 보낸 JP모건의 실적 발표일에 일부 투자자들을 놀라게 했을 수도 있는 또 다른 사건이 발생했다.

은행은 화요일에 트리컬러에 대한 도매 대출과 관련하여 1억 7천만 달러를 청구했다고 밝혔습니다. "그런 일이 발생하면 제 안테나가 올라갑니다."라고 다이먼은 화요일 아침 애널리스트들에게 말했다. "이런 말을 해서는 안 되지만 바퀴벌레 한 마리를 보면 아마도 더 많은 바퀴벌레가 있을 것입니다. 모두가 이 바퀴벌레에 대해 미리 주의해야 합니다."라고 그는 덧붙였다.

이번 주에는 많은 애널리스트가 대형 은행에 비은행 금융 기관에 노출될 위험에 대해 질문했다. 연방준비제도이사회 데이터에 따르면 이 대출 카테고리는 올해 들어 지금까지 미국 은행 업계에서 가장 빠른 대출 성장률을 기록한 분야이다.

KBW 애널리스트들은 메모에서 "트리컬러와 퍼스트 브랜드의 눈에 띄는 파산 이후 은행 투자자들은 자산 품질 추세의 변화에 대해 높은 경계심을 가지고 있습니다."라고 썼다.