팔란티어 주가

현재 팔란티어(PLTR) 주가는 170.24달러로, AI 수요 증가와 주요 계약 체결에 힘입어 장기적인 성장 잠재력을 가지고 있지만, 높은 밸류에이션과 내부자 매도세로 인해 단기적인 변동성이 예상되므로 '보유' 의견을 제시한다.

팔란티어 주가는 오늘 181.84달러에 개장하여 장중 최고 182.21달러, 최저 169.42달러를 기록했으며, 현재 170.24달러로 전일 종가 대비 6.21% 하락했다. 지난 1주일간 -5.21%, 1개월간 -5.06%의 수익률을 보였지만, 연초 대비 125.12%, 1년간 296.51%, 3년간 1953.80%, 5년간 1658.88%의 높은 상승률을 기록했다.


주요 동향 및 실적 전망

팔란티어는 AI 혁명의 핵심 수혜주로 꼽히며, 특히 국방 및 정부 부문에서의 독점적인 지위와 AI 플랫폼(AIP)의 상업적 확장이 성장을 견인하고 있다. 최근 영국 정부와 약 9억 7,500만 달러(7억 5,000만 파운드) 규모의 5년 국방 파트너십을 체결했으며, 이는 이전 계약보다 10배 확장된 규모다. 이 계약으로 팔란티어는 영국 내 유럽 국방 허브를 구축하고 15억 파운드를 투자하여 350개의 일자리를 창출할 계획이다.  또한, 스노우플레이크(Snowflake)와의 전략적 파트너십을 통해 AI 데이터 클라우드를 팔란티어 파운드리(Foundry) 및 AIP와 통합하여 상업 및 공공 부문 고객을 위한 데이터 파이프라인, 분석 및 AI 애플리케이션 효율성을 높이고 있다. 이튼(Eaton)이 이 통합을 활용하여 AI 기반 데이터 기반을 구축하고 있다.

경영진은 2025년 3분기 매출을 전년 대비 45% 이상 성장한 10억 8,300만 달러에서 10억 8,700만 달러로 예상하고 있으며, 조정 영업 이익은 4억 9,300만 달러에서 4억 9,700만 달러 사이로, 45∼46%의 마진을 기대하고 있다. 이는 2분기 연속 10억 달러 이상의 매출 달성을 의미한다.


밸류에이션 및 리스크

팔란티어의 밸류에이션은 현재 매우 높은 수준으로 평가된다. 2025년 10월 22일 기준 시가총액은 약 4,300억 달러에 달하며, 이는 전통적인 지표로 볼 때 "코피 터지는" 수준이다. 애널리스트들은 120배에 달하는 매출 대비 주가(P/S)와 400배 이상의 GAAP 주가수익비율(P/E)을 지적하며, 주식 기반 보상으로 인해 마진이 잠식되고 있다고 언급한다.  블룸버그 인텔리전스 애널리스트들은 팔란티어가 S&P 500 지수 내에서 워너 브라더스 디스커버리, 보잉에 이어 네 번째로 비싼 주식이라고 평가한다.

일부 시장 전문가들은 팔란티어가 AI 거품의 특징을 보이고 있다고 경고하며, 공격적인 성장 기대치와 높은 개인 투자자 비중, 그리고 강력한 서사가 밸류에이션을 과도하게 끌어올리고 있다고 분석한다.

반면, Wedbush는 팔란티어가 "AI 비밀 소스"를 통해 2∼3년 내에 1조 달러의 시가총액에 도달할 수 있다고 전망하며, 현재의 AI 혁명을 1996년 기술 붐에 비유한다.

BofA증권은 팔란티어의 AI 기반 성장 전략과 정부 계약에서의 강력한 입지를 바탕으로 '매수' 의견과 215달러의 목표 주가를 제시했다.

내부자 매도세도 지속되고 있다. 10월 3일 이사 로렌 일라이나 프리드먼은 800주를 매각했으며, 10월 1일 이사 알렉산더 D. 무어는 18,600주를 매각했다. 지난 3개월간 내부자들은 총 1,557,750주(2억 3,970만 달러 상당)를 매도했다.


애널리스트 의견


애널리스트들 사이에서는 팔란티어에 대한 의견이 엇갈린다. 10월 14일 Piper Sandler는 목표 주가를 182달러에서 201달러로 상향 조정하며 '비중 확대' 의견을 유지했다. 이는 상업 부문 예약의 세 자릿수 성장 가속화와 미국 국방 지출에서의 1조 달러 시장 기회를 근거로 한다.

반면, 10월 7일 Mizuho 증권은 목표 주가를 179.53달러에서 165달러로 하향 조정하며 '보유' 의견을 유지했다.

Wedbush는 AI 수요 가속화를 이유로 팔란티어를 최우수 종목 중 하나로 꼽으며 '시장수익률 상회' 의견을 재차 강조했다.