알파벳 주가 의견 (하향) 23/10/24

알파벳은 수요일 월가가 자사 클라우드 컴퓨팅 사업의 실망스러운 3분기 성장에 대해 발표함에 극심한 매도 압력을 받고 있다.


고객들이 비용 절감에 계속 집중하는 것은 분명히 생성적 인공지능에 대한 새로운 기회를 능가하는 것이다. 알파벳(tick사: GOOGL)의 전반적인 3분기 실적은 괜찮았고, 매출과 이익 모두 스트리트 추정치를 상회했다. 그러나 구글 클라우드의 매출 증가율 22%는 6월 분기의 28% 성장에서 둔화되면서 예상에 훨씬 못 미쳤다.


알파벳의 재무 결과는 검색과 유튜브 광고 모두 예상을 뛰어넘어 광고 사업에 의해 계속 지배되고 있다. 그러나 클라우드의 둔화는 극명했고, 마이크로소프트(MSFT)의 애저 클라우드 컴퓨팅 사업에 대한 결과가 스트리트의 예상을 뛰어넘었다는 결과가 같은 날 오후에 나왔다.  


알파벳은 고객들이 클라우드 지출을 "최적화"하는데 집중하는 것을 계속 보고 있다고 말했는데, 이는 최근 분기 동안 모든 사업자의 클라우드 수익 증가를 둔화시킨 추세이다. 마이크로소프트는 같은 추세에 주목했지만, 그럼에도 불구하고 가까스로 예상치를 상회하는 반면, 알파벳은 빗나갔다.


Monness Crrespi Hardt의 분석가인 Brian White는 이 뉴스에 대해 알파벳 주식에 대한 등급을 '매수'에서 '중립'으로 하향 조정함으로써 대응했다. 무엇보다도, White는 회사의 earnings 후 컨퍼런스 콜의 분위기가 "불투명한"이라는 것을 발견했다.


화이트는 연구노트에서 "우리가 볼 때, 점점 더 큰 AI 투자를 요구하는 기간 동안 통화의 기조는 더 강력한 경쟁자들의 위험과 어두워지는 거시 환경과 결합하여 앞으로 나아갈 뚜렷한 경로가 없는 회피적인 논평들로 가득 차 있었다"고 썼다.