리비안 주가 의견 (하향)

리비안 자동차 주식은 목요일에 강등되었다. 회사는 성장을 유지하기 위해 새로운 모델이 필요하고 새로운 모델은 몇 년이 남았다.

울프 리서치의 분석가 로드 라체는 리비안 주식을 'buy'에서 'hold'로 하향 조정했다. 라체는 보유 등급 주식에 대한 가격 목표를 가지고 있지 않다. 그에게 '보유' 등급은 본질적으로 리비안 주식이 시장을 따라잡아야 한다는 것을 의미한다.

개장 전 거래에서 주가는 0.4% 하락한 23.23달러를 기록했고, S&P500과 나스닥 지수 선물은 모두 보합세로 거래됐다. 강등을 위한 작은 움직임이지만 리비안 주식은 올해를 시작하기에 어려움을 겪었다.

1월 3일 회사가 예상보다 나은 생산 수치를 발표한 후 주가는 10.1% 하락했다. 이러한 움직임은 카나코드의 분석가 조지 지아나리카스를 연구 보고서에서 결과가 괜찮았다며 혼란스럽게 만들었다.

그러나 리비안 주식은 12월에 약 40% 상승했다. 차익 실현도 하락의 일부였다. 수요일에 주가는 또다시 3.7% 하락했다.

라체의 경우 이번 등급 강등은 수요에 대한 것이다. 그는 리반이 생산 시스템을 개선한 것에 깊은 인상을 받았다. 리비안은 2022년 24,337대에서 2023년 57,232대를 생산했다. 그러나 리비안의 2세대 차량이 준비되기 몇 년 전인 2024년과 2025년에 성장이 이렇게 강력할 것인지 확신할 수 없다. 그것이 R2 플랫폼이라고 불린다. 오늘날 R1T 트럭과 R1S SUV는 당연히 리비안이 R1 플랫폼이라고 부르는 것을 기반으로 만들어졌다. R2 차량은 더 저렴해야 한다. 이 전략은 테슬라가 더 높은 가격의 모델 S와 X를 판매한 다음 더 저렴한 모델 3과 Y를 출시한 것과 유사하다.

리비안은 2022년 2만 332대에서 2023년 5만 122대를 판매했다. 2023년 성장은 문제가 되지 않았다. 부타 R1 리비안 차량의 가격은 약 8만 달러로 미국 전기차 시장의 고급화는 포화 상태에 있다. 미국에서 3분기에 판매된 전체 고급차의 약 25%가 모두 전기차였다. (텔사는 고급차 제조사로 간주됨) 값비싼 전기차만 있으면 리비안의 성장은 더 어려워질 수 있다.

리비안의 판매량은 2023년 150% 이상 성장했다. 월스트리트는 2024~2025년 평균 50% 미만으로 감속한 후 R2 플랫폼이 등장하는 2026~2027년에는 약 55%로 다시 가속화할 것으로 예상하고 있다. 2023년 전체적으로 미국인은 2022년 대비 약 45% 증가한 약 110만 대의 전전기차를 구입했다. 전기차 판매량은 2021년 대비 2022년 65%로 증가했다. 리비안의 전기차 판매량 점유율은 약 5%로 2022년 3%에서 증가했다.

신규 보유 등급으로 회사를 커버하는 분석가의 약 67%가 주식 매수를 평가한다. S&P 500의 주식에 대한 평균 매수 등급 비율은 약 55%이다. 평균 분석가 가격 목표는 약 26달러로 최근 수준보다 약 25% 상승했다.