도큐사인 주가, 매입위해 80억 달러 대출 예상

블룸버그) -- JP모건체이스와 뱅크오브아메리카를 포함한 월스트리트 은행들은 이 문제에 정통한 사람들에 따르면 이 회사의 가치가 약 130억 달러에 달하는 도큐사인의 매입을 위해 80억 달러에 달하는 자금을 제공하기로 협의 중이다.

거래에 대해 논의 중인 익명을 요구한 사람들에 따르면 제프리스 파이낸셜 그룹과 도이체 뱅크 AG도 지금까지 연간 최대 규모의 레버리지 매입 자금 조달 역할을 고려하고 있는 대출 기관 중 하나이다.

사모펀드 회사 베인캐피털과 헬만앤프라이드먼이 전자서명 플랫폼을 사기 위해 몸싸움을 벌이고 있지만 논의는 여전히 진행 중이며 바뀔 수 있다고 이들은 덧붙였다.

직접 대출 기관들도 인수를 지원하는 방법을 모색해왔다고 블룸버그통신은 앞서 보도한 바 있다. JP모건, 뱅크오브아메리카, 도큐사인, 제프리스, 도이체뱅크, 베인, 헬만앤프라이드먼의 대표들은 이에 대한 언급을 거부했다.

매수 가격과 예상되는 바이아웃 레버리지를 감안할 때, 거래를 성사시키기 위해 두 자금 조달 경로 모두 우선 지분이 필요할 것이라고 사람들은 말했다. 은행들이 제공할 수 있는 부채의 양은 일반적으로 직접 대출 기관들보다 적기 때문에, 그들이 승리할 경우 우선 지분 양은 더 많을 것이다. 목요일 블룸버그 보도 이후 도큐사인의 주가는 무려 4.7% 하락했는데, 이는 12월 초 이후 장중 거래에서 가장 많은 것이다.

사람들에 따르면, 1조 7천억 달러 규모의 개인 신용 시장에서 가장 큰 대부업체들 중 일부는 참여하기를 주저하고 있다. 블룸버그가 집계한 자료에 따르면, 직접 대부업체가 제공한다면, 이 자금 조달은 기록적으로 가장 큰 개인 대출 중 하나로 기록될 것이다. 블룸버그가 집계한 자료에 따르면, 도큐사인은 2018년 상장 이후 한 번도 10억 달러 이상의 부채를 가진 적이 없었기 때문에, 잠재적인 기업 매수로 인해 레버리지가 크게 증가할 것에 직면해 있다.

직접 대출 기관들은 또한 널리 동조화된 대출 시장과 다시 활기를 되찾은 정크본드 시장과 경쟁해왔다. 이는 은행들로 하여금 민간 신용 회사들에 비해 더 매력적인 가격을 제시하도록 해주었다. 은행과 직접 대출 기관들 간의 경쟁은 다른 거래들에서도 극에 달하고 있다. KKR & Co.는 코티비티 주식회사의 인수 가능성을 위해 은행들이 제공하는 종합금융상품으로 기울어있다. 투자은행들은 또한 테켐의 인수 가능성을 뒷받침하는 30억 유로 (32억 5천만 달러) 규모의 종합금융상품을 제공하기 위해 민간 신용 경쟁자들보다 앞서 있다.