스노우플레이크 주가 의견

스노우플레이크 주가는 2024년 초 이후 16% 상승하는 등 10월 말부터 70% 가까이 급등해 거의 2년 만에 최고치를 기록했다. 적어도 한 분석가는 어느 정도 수익을 가져갈 때라고 생각한다.

HSBC 글로벌 리서치의 미국 기술 리서치 책임자인 스티븐 버시는 목요일 스노우플레이크 주식에 대한 등급을 '매수에서 보류'로 하향하는 한편, 더 높은 수익 추정치를 반영하기 위해 목표주가를 212달러에서 214달러로 상향 조정했다.

그러나 이는 여전히 주식의 현재 수준을 밑도는 것으로 목요일 스노우플레이크 주식은 2.7% 하락한 229.60달러이다.

클라우드 기반 데이터 웨어하우징 소프트웨어를 제공하는 스노우플레이크는 기업 인공지능 트렌드의 수혜자로 널리 인식되고 있다.

버시는 리서치 노트에서 회사가 30%의 매출 성장과 비 GAAP 영업이익률에 대한 14% 포인트의 개선이 예상됨에 따라 2028년까지 조정 주당 순이익이 복합적으로 연간 47% 증가할 것으로 예상되는 등 "강력한 펀더멘털"을 가지고 있다고 지적했다.

그는 "고객들이 인공지능의 더 큰 채택으로 전환함에 따라 소비 트렌드가 더 개선될 것으로 예상한다"며 "마진은 신제품 출시로 인해 단기적으로 압박을 받을 수 있지만 시간이 지남에 따라 상당한 마진 개선이 예상된다"고 썼다.

그럼에도 불구하고, 스노우플레이크의 평가는 "풀"하다는 것이 버시의 견해이며, 주식은 2024년 주당 수익 추정치의 187배, 즉 평균 소프트웨어 회사의 배수의 약 6배에 달하는 가우디로 거래된다.

그는 스노우플레이크가 2026 회계연도까지 일반적으로 인정되는 회계 원칙에 따라 손실을 계속 기록한 후 2027 회계연도에 긍정적으로 전환될 것이라고 언급한다.