애플 주가 의견 (목표가 하향)

애플에서 문제가 심화되고 있는 것으로 보인다.

그 주식은 복합적인 요인들에 의해 압력을 받아 1/4분기에 11% 하락했다. 비전 프로 혼합 현실 헤드셋에 대한 반응은 미온적이었고, 정부는 새로운 반독점 사례로 아이폰을 겨냥했으며, 투자자들은 부분적으로 중국에서의 경쟁 심화로 인해 회사가 현재까지 인공지능 소프트웨어 분야에서 미미한 위치를 차지하고 있는 것에 대해 우려하고 있다.

그리고 상황은 나아지지 않고 있다. 회사가 6월 개발자 회의에서 많은 인공지능 이니셔티브를 발표할 것이라는 낙관론이 커지고 있지만, 회사 수익의 약 절반을 차지하는 아이폰에 대한 수요는 여전히 약하다. 월요일 루프 캐피털의 애널리스트 아난다 바루아는 향후 몇 분기 동안의 수익 추정치를 하향 조정했다. 그는 주식에 대한 보류 등급을 반복하면서 주가 목표를 180달러에서 170달러로 낮췄다.

애플 주가는 오전 거래에서 0.8% 하락한 170.18달러를 기록했다. 회사는 논평 요청에 즉각 응답하지 않았다. 바루아는 리서치 노트에서 애플의 3월 분기 결과가 아이폰과 전체 수익 및 이익에 대한 월가의 컨센서스 추정치에 미치지 못할 위험이 있으며, 6월 분기는 "중요한 위험"에 직면해 있다고 말했다. 그는 문제는 "아이폰 단위 출하량이 단순히 너무 약해서 화웨이와 샤오미의 중국 내 수요와 경쟁이 예상보다 낮다는 것"이라고 말했다.

그는 애플이 아이폰 평균 판매가격이 "몇 년 만에 처음으로" 평평해지는 것을 목격하고 있으며, 이는 부분적으로 "오랜만에" 덜 호의적인 제품 조합에 힘입은 것이라고 말했다. 바루아에 따르면, 스트리트 컨센서스는 아이폰 판매와 매출에 대해 20%가 너무 높을 수 있으며, 전체 매출과 주당 순이익에 대한 컨센서스는 10%가 너무 높을 수 있다. 그는 아이폰 출하량이 팬데믹 이전 수준으로 돌아갔다고 말했다.

루프는 3월 분기 아이폰 매출이 440억 달러로 이전 예측치보다 소폭 감소했으며, 팩트셋이 추적한 분석가들의 컨센서스 전망치인 468억 달러를 훨씬 밑돌았다. 바루아의 전체 매출 전망치는 878억 달러로, 스트리트가 제시한 910억 달러를 밑돌았다. 그는 이익이 주당 1.46달러로 컨센서스를 밑돌 것으로 전망했다.

루프의 6월 분기 아이폰 매출 전망은 313억 달러를 요구하는데, 이는 그의 이전 예상치인 355억 달러보다 감소한 것이며 컨센서스 전망치인 389억 달러보다 훨씬 낮은 것이다. 그는 애플이 주당 1.19달러의 이익을 내며 755억 달러의 분기 총 매출을 보고할 것으로 보고 있으며, 스트리트 컨센서스는 838억 달러와 주당 1.33달러를 요구하고 있다.