제이미 다이먼, 금리 8% 갈수도

제이미 다이먼 JP모건체이스 최고경영자(CEO)는 세계적인 갈등과 재정지출이 지속됨에 따라 인플레이션과 금리가 인상될 것을 우려하고 있다.

하지만 그는 긍정적인 측면도 기꺼이 바라볼 용의가 있다. 첫째, 나쁜 점은: 군사투자 증가와 기후변화 완화 노력, 글로벌 공급망 재편 및 의료비용 상승과 관련된 비용 덕분에 인플레이션과 금리가 투자자들이 예상하는 것보다 높게 유지될 수도 있다는 것이다.

그는 "거대한 재정 지출, 녹색 경제, 세계의 재군비화 및 세계 무역의 구조조정에 매년 필요한 수조 달러 등 모두 인플레이션 현상이 나타나고 있다"고 썼다. 그는 또한 경제는 중앙은행들이 이 정도 규모로 금리를 인상한 적이 없으며 그는 "알 수 없는 효과"에 대해 동료들보다 "더 걱정"하고 있다고 말했다.

다이먼은 "오늘날 금리의 작은 변화는 많은 사람들이 믿는 것보다 미래의 인플레이션에 미치는 영향이 적을 수 있다"며 "따라서 우리는 2%에서 8%, 또는 그 이상의 매우 광범위한 금리에 대비하고 있다"고 설명했다.

그의 예측은 지난 주 올해 금리 인하가 여전히 테이블 위에 있다는 신호를 보낸 제롬 파월 연방준비제도 의장의 예측과 대조된다. 그러나 다이먼은 나쁜 소식을 전하기만 한 것은 아니었다. 그는 강력한 소비자 지출과 소위 연착륙에 대한 투자자들의 기대가 경제가 "탄력적"으로 유지되는 데 도움이 되었다고 언급했다. 경기 침체에 대한 그의 과거 전망은 실현되지 않았다.

소비자들과 금융업계는 다이먼의 논평을 면밀히 따르고 있다. 그는 거의 20년 동안 3조 9,000억 달러의 자산을 가진 미국 최대 은행을 운영해 왔으며, 이 회사의 활동은 경제의 건전성을 보여주는 장을 제공하고 있다.

JP모건 주식은 지난 1년 동안 55% 상승하여 S&P500지수의 27% 상승을 앞질렀다. JP모건은 금요일 1분기 실적을 발표한다.

다이먼은 매년 공개 서한을 경제와 규제를 분석하고, JP모건의 업적과 관심사를 홍보하며, 세계 강대국인 미국에 대한 자신의 생각을 방송하는 데 사용한다. 다이먼이 보낸 서한의 일부는 종종 미국을 옹호하는 정치인의 어조로, 민간 부문 임원으로서의 역할에서 벗어나 자칭 외교관의 한 사람으로 발을 내딛는다. 이는 그가 최근에 쓴 서한에서도 계속되었는데, 여기서 그는 미국이 세계 지도자로서의 위치에 내외적으로 도전에 직면해 있다는 우려를 언급했다. 그는 "오직 미국만이 '모두를 위한 자유와 정의'와 모든 사람은 평등하다는 명제에 기초하여 군사력, 경제력 및 전 세계 대부분의 사람들이 갈망하는 원칙들의 완전한 능력을 가지고 있다. 미국은 여전히 자유의 보루이자 민주주의의 무기고"라고 썼다.

"큰 위기의 시기에, 자유 기업을 포함하여 우리의 본질적인 자유를 보호하기 위해 단결하는 것이 무엇보다 중요합니다"라고 다이먼은 썼다. 다이먼은 또한 편지의 일부를, 자신이 전기와 인터넷에 비유했던, 인공지능의 혁신적인 잠재력을 포함하여, 덜 중요한 관심사들에 할애했다.

그는, JP모건이 미국에 4개의 새로운 데이터 센터를 건설하기 위해 약 20억 달러를 투자했으며, 올해부터 더 오래되고 덜 효율적인 글로벌 데이터 센터들을 폐쇄하기 시작할 것이라고 말했다. 그는 또한, JP모건이 처음에는 약 5억 달러로 고정했던 수치인, '퍼스트 리퍼블릭' 인수로 인한 연간 약 20억 달러의 수익을 추가할 것으로 예상한다고 언급했다. 궁극적으로, 투자자들에게 중요한 것은, 다이먼의 예측치가 아니라, 그러한 수익들이다. 아마도 이것이 월요일 JP모건의 주식이 0.6% 상승하여, S&P 500의 0.2% 상승을 앞지른 이유일 것이다.