엔비디아 주가 의견 (하향)

뉴스트리트 리서치 애널리스트 피에르 페라구에 따르면 지난해 초부터 엔비디아(NVDA)의 급격한 랠리가 마침내 상승세를 보일 여지가 부족해졌다고 말한다.

페라구는 AI에 초점을 맞춘 칩 제조업체를 매수에서 중립으로 하향 조정하면서 2023년 거의 240%의 상승률에 올해 154% 급등한 데 이어 주가가 "완전한 가치 평가를 받고 있다"고 썼다.

금요일 주가는 1.9% 하락했는데, 나스닥 100 지수는 1% 상승했다. 페라구는 "추가 상승은 2025년 이후의 전망이 실질적으로 증가하는 강세장에서만 실현될 것이며, 우리는 아직 이 시나리오에 대한 확신이 없다"고 썼다. 그는 "프랜차이즈의 품질은 그럼에도 불구하고 온전하지만, 현재 전망을 바꾸지 않으면 "악화될 위험이 있다"고 덧붙였다.
뉴스트리트는 엔비디아의 전체 매출 증가율이 10%대 중반으로 둔화하고, 그래픽처리장치(GPU) 매출이 35% 증가에 그칠 것으로 내다봤다.

엔비디아는 올해 S&P 500 구성 요소 중 AI 투자자들이 가장 좋아하는 또 다른 주식인 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)에 이어 두 번째로 실적이 좋은 기업이다.

이 상승은 엔비디아의 시가총액에 거의 1조 9천억 달러를 추가했으며, 잠깐이지만 세계 최대 기업이라는 타이틀을 얻는 결과를 낳았다.

분석가의 등급 강등은 인공지능 소비 붐의 가장 큰 수혜자가 된 회사로서는 드문 일이다.

블룸버그가 추적한 분석가의 거의 90%가 해당 주식을 살 것을 추천한다. 그러나 가치 평가는 종종 우려 사항으로 언급된다. 엔비디아는 향후 12개월 동안 예상 수익의 22배 이상으로 거래되며, 이번 조치로 인해 S&P 500 지수에서 가장 비싼 주식이 되었다.

뉴스트리트는 엔비디아의 1년 목표 가격을 135달러로 금요일 종가 125.82달러와 비교했다.

뉴스트리트는 엔비디아를 넘어 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD)와 대만 반도체 제조(TSM) 모두 성장 추세와 가치 평가를 이유로 긍정적이다. 뉴스트리트는 메모에서 "AMD와 TSMC는 우리의 기반과 높은 시나리오 모두에서 강력한 상승을 제공하는 그룹에서 소유할 수 있는 최고의 이름"이라며 AI 노출이 있는 다른 주식들 중 브로드컴, 아리스타 네트웍스, 마이크론 테크놀로지 모두 "매력적으로 가치가 유지되고 있다"고 덧붙였다.