워런버핏의 기록적인 현금 수준, 25년 이전에 해야 할 3가지 사항

투자 커뮤니티는 오랫동안 워런 버핏에게 시장에서 다음에 무슨 일이 일어날지에 대한 지침과 단서를 제공해 왔으며, 그럴 만한 이유가 있다.

이 억만장자 투자자는 자신의 전문성을 입증하여 시간이 지남에 따라 버크셔 해서웨이의 시장을 강타하는 상승세를 주도해 왔다. 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이는 지난 58년 동안 연평균 20%에 가까운 복합적인 상승률을 기록했다. 이는 S&P 500 지수가 연간 10%가 조금 넘는 복합적인 상승률과 비교된다.

버핏은 신중한 주식 선택, 시장에서 언제 "탐욕"해야 하는지, 언제 "두려움"을 느껴야 하는지, 장기적으로 투자를 유지하겠다는 의지를 통해 이를 달성했다. 이 모든 것이 그에게 "오마하의 현인"이라는 별명을 안겨주었다.

그리고 버핏이 시장의 다음 단계를 예측할 수 있는 능력을 믿는다면, 그의 최근 움직임을 면밀히 살펴봐야 할 것이다. 이는 월스트리트에 대한 경고를 의미하며, 이 경고는 귀를 먹먹하게 만드는 수준에 도달했다. 자세한 내용을 확인하고 2025년 이전에 무엇을 해야 하는지 고려해 보겠다.

버핏의 기록적인 현금 수준

먼저 버핏이 눈에 띄는 움직임을 고려해 보겠다. 버핏은 몇 분기 동안 주식을 순매도해 왔다. 올해 3분기에는 버크셔 해서웨이 자산 가치의 28%에 해당하는 3,000억 달러가 넘는 기록적인 현금 수준을 기록했는데, 이는 30년 만에 가장 높은 비율이다.

그리고 올해 버핏은 최근 분기에만 각각 20% 이상 하락한 애플과 뱅크 오브 아메리카라는 자신이 좋아하는 주식 두 개에서 포지션을 크게 줄였다.

하지만 이러한 주식 매각이 반드시 기초 기업에 대한 믿음의 부족을 의미하는 것은 아니다. 버핏은 지난 5월 버크셔 해서웨이 연례 회의에서 현재 자본이득세율이 상승할 수 있다는 생각으로 최고 포지션의 이익을 고정하고 있다고 밝히기도 했다.

그리고 애플과 뱅크 오브 아메리카는 여전히 각각 1위와 3위 보유 종목으로 남아 있다.

버핏은 장기 투자를 믿고 있으며 시장 주기에 따라 사고팔 수 있는 종목이 아니라는 점도 주목해야 한다. 그럼에도 불구하고 버핏이 일부 포지션을 줄이고 현금 수준을 높이려는 움직임을 보이고 있으며, 최근 주주 서한에서 시장의 '카지노 같은 행동'에 대한 그의 발언은 지수와 밸류에이션이 급등하면서 월가에 대한 경고로 볼 수 있다.

올해 S&P 500 지수는 26% 상승을 향하고 있으며, 밸류에이션 지표인 S&P 500 쉴러 케이프 비율은 1950년대 후반 S&P가 500주 지수로 출범한 이후 세 번째로 높은 수준에서 거래되고 있다.

이를 바탕으로 다음 시장에서 어떤 일이 일어나든 포트폴리오의 강세를 보장하기 위해 2025년 이전에 해야 할 세 가지 사항을 소개합니다.

1. 현금을 쉽게 사용할 수 있도록 유지하세요

버핏처럼 향후 투자 기회를 미리 생각해봐야 합니다. 이를 위해서는 현금이 필요합니다. 이는 긴급 자금의 일부가 되어서는 안 되며, 일상 생활에서 발생할 수 있는 계획되지 않은 비용을 충당하기 위한 것입니다. 대신 이 현금은 좋은 구매 기회가 발생할 경우 투자를 위한 것입니다.

하지만 현금을 마련하기 위해 좋아하는 견고한 장기 주식을 매도하지는 마세요. 대신 이 현금 성장 계획을 월별 저축 루틴의 일부로 만드세요. 몇 달러를 따로 저축하고 작게 시작해야 하는 경우에도 괜찮습니다. 정확한 현금 수준은 투자 일정과 전체 예산에 따라 달라집니다. 일반적인 가이드라인은 현금이 포트폴리오의 2%에서 10%를 차지해야 한다는 것입니다. 현금 수준 목표에 도달하면 언제든지 매수할 수 있는 자금이 있다는 것을 알고 편안하게 앉아서 시장을 지켜볼 수 있습니다.

2. 포트폴리오 다양화

인공지능(AI) 대기업이 이끄는 기술주들이 오늘날 주식 시장의 상승을 주도하고 있는 것은 분명하지만, 그렇다고 해서 이 업계에 올인하고 다른 종목은 잊어버려야 하는 것은 아닙니다. 장기적인 상승 기회를 극대화하고 손실 위험을 최소화하기 위해서는 섹터와 종목을 다각화하는 것이 중요합니다. 이렇게 하면 한 산업이 어려움을 겪을 경우 다른 투자를 통해 보상을 받을 수 있습니다. 그리고 다양한 분야에 투자하면 다음 주식 시장 스타를 찾을 확률이 높아집니다.

또한 즉각적으로 다각화하는 데 도움이 되는 또 다른 버핏의 조언을 따를 수도 있습니다: SPDR S&P 500 ETF 신탁(NYSEMKT: SPY)과 같은 S&P 500 지수 펀드를 매수하는 것입니다. 이 상장지수펀드를 통해 오늘날의 경제를 이끄는 500대 종목에 투자할 수 있습니다. 시간이 지남에 따라 S&P 500 지수는 연평균 10%의 상승률을 기록하여 포트폴리오에 다각화를 추가할 수 있는 저위험 방법이 되었습니다.

3. 장기적으로 생각하기

버핏은 요즘 주식을 공격적으로 매수하지 않을 수도 있지만, 그렇다고 해서 이 최고 투자자가 시장을 포기하는 것은 아닙니다. 버핏처럼 장기적으로 생각하고 단기적인 움직임에 대해 걱정하지 말아야 한다는 점을 기억하세요.

주식을 매도할 때는 패닉 상태에서 벗어나서는 안 되지만, 그럴 만한 이유가 있다면 수익을 고정하거나 더 매력적이라고 생각되는 다른 투자로 전환하는 것이 좋습니다. 평생 동안 하나 이상의 강세장과 하나의 약세장을 통해 투자하게 되며, 이러한 사이클을 매수 또는 매도의 이유로만 사용해서는 안 됩니다.

대신 어떤 시장 사이클에서든 합리적인 가격에 견조한 주식을 매수하고 장기적으로 보유하라는 버핏의 조언을 따르는 것이 중요합니다. 이것이 바로 버핏이 시간이 지남에 따라 많은 승리를 거둔 방법입니다. 그리고 2024년부터 2025년까지 투자자로서도 승리할 수 있는 방법입니다.