25년 주식분할 가능성이 있는 4종목 (앱플로빈, 메타, ASML, 마이크로소프트)

기업이 기존 주식을 여러 주식으로 분할하여 발행 주식을 효과적으로 늘리면서 시가총액은 동일하게 유지하는 주식 분할은 지난 몇 년 동안 월스트리트에서 큰 인기를 끌었으며, 아마존, 엔비디아, 테슬라와 같은 기업들이 이 열풍에 동참했다.

주식 분할은 회사의 가치에 영향을 미치지는 않지만, 더 많은 개인 투자자를 끌어들여 저렴한 가격에 주식을 매입하도록 유도하는 등의 목적을 달성할 수 있으며, 이론적으로는 주식에 대한 수요를 늘리는 데 도움이 될 수 있다.

주가 상승을 경험한 인공지능(AI)이 주식 분할 후보로 무르익고 있으니, 네 가지를 살펴보고 장기 전망에 대해 간단히 논의해 보겠다.

1. AppLovin(앱플로빈)

AppLovin(나스닥: APP)은 모바일 앱 개발자가 앱을 효과적으로 마케팅, 수익 창출 및 성장할 수 있도록 돕는 기술과 도구를 제공한다. 이 회사는 AI를 활용하여 광고 배치를 최적화하고 개발자의 수익을 극대화한다.

현재 AppLovin 주식은 주당 332달러에 거래되고 있으며, 시가총액은 약 1,120억 달러이다. 특히 2021년 상장 이후 주식을 분할한 적은 없지만 그 이후로 400% 이상 상승했다.

수치를 살펴보면 주가가 급등한 이유를 쉽게 알 수 있다. 2024년 3분기에 AppLovin은 12억 달러의 매출을 창출하여 전년 동기 대비 각각 39%, 182% 증가한 5,450억 달러의 잉여현금흐름을 기록했다. 분기 호조로 인해 경영진은 총 23억 달러에 달하는 자사주 매입 프로그램을 20억 달러 증액한다고 발표했다. 지난 3년 동안 AppLovin의 발행 주식 수는 11% 감소하여 기존 주주의 소유 지분을 늘리겠다는 경영진의 의지를 보여주었다.

2. ASML 홀딩

ASML 홀딩스(NASDAQ: ASML)는 AI 기술에 사용되는 고성능 마이크로칩 생산에 필수적인 첨단 포토리소그래피 기계를 제조하는 동시에 AI를 활용하여 자체 운영을 최적화한다. 현재 주당 750달러, 시가총액 3,400억 달러에 거래되고 있는 이 주식은 1997년 기업공개(IPO) 이후 네 차례 주식 분할을 거쳤다.

ASML 역사상 처음 세 번의 주식 분할은 선물 분할이었지만, 가장 최근의 분할은 2007년에 8 대 9의 역분할이었습니다. 그 결과 1997년 ASML의 IPO에서 한 주를 매입한 투자자는 현재 10.67주를 소유하게 되었다.

ASML의 최근 실적은 2024년 3분기에 82억 달러의 매출과 23억 달러의 순이익을 기록하여 각각 13.1%와 10.7%의 증가율을 기록했다. 또한 3억 2,650만 달러의 순현금을 보유하고 있어 2013년 이후 경영진이 안정적으로 일관된 배당금을 지급할 수 있는 강력한 대차대조표를 보유하고 있다. 분기 배당금은 유로화로 지급되므로 환율에 따라 미국 투자자의 변동이 있을 수 있으며, 가장 최근 배당금은 총 1.64달러이다. 그럼에도 불구하고 ASML의 배당률은 35.2%로 상대적으로 낮으며, 경영진은 시간이 지남에 따라 성장할 계획이라고 발표했다.

3. 메타 플랫폼

페이스북의 전신인 메타 플랫폼(NASDAQ: META)은 2012년 기업공개 이후 한 번도 주식을 분할한 적이 없다. 지난 1년 동안 주가는 60% 이상 급등했으며 주당 615달러에 거래되었으며 시가총액은 거의 1조 6,000억 달러에 달했다.

광고 수익에 기반한 소셜 미디어 회사로 가장 잘 알려진 메타는 AI를 활용하여 서비스를 개선해 왔다. 메타에 따르면 AI 도구는 광고주가 보다 효과적인 캠페인을 만들 수 있도록 지원한다. 예를 들어, 이미지 생성 기술을 사용하는 기업은 전환율이 7% 증가했다.

가장 최근 분기에 메타는 406억 달러의 매출과 157억 달러의 순이익을 기록했으며, 이는 각각 전년 동기 대비 19%와 35%의 성장률을 반영한 수치이다. 421억 달러의 순현금을 보유한 메타는 주주들에게 자본을 환원하는 데 점점 더 집중하고 있다. 메타는 2024년에 주당 0.50달러의 첫 분기 배당을 시작하여 0.32%의 수익률을 기록했으며, 지난 3년 동안 발행 주식을 7.3% 줄였다.

메타는 앞으로 AI에 막대한 투자를 할 계획이다. 경영진은 2025년에 자본 지출이 400억 달러를 넘어설 것으로 예상하며, 이는 회사 성장 전략에서 AI의 중심적인 역할을 강조한다.

4. 마이크로소프트

Microsoft(나스닥: MSFT)는 AI에 가장 많은 투자를 한 기업으로 이 목록을 정리했다. 지난 12개월 동안 495억 달러를 자본 지출에 투자했으며, 2019년 이후 OpenAI에 약 138억 달러를 투자한 것으로 추정된다. 사티아 나델라 CEO는 AI가 "고객이 기존 앱에서 AI 우선 비즈니스 프로세스로 전환함에 따라 비즈니스 애플리케이션 시장에 fundament 변화를 일으키고 있다"고 말한다.

1986년 상장 이후 Microsoft는 9번 주식을 분할했으며, 가장 최근의 2 대 1 분할은 2003년에 이루어졌다. 기업공개 시 단일 주식을 매입하면 이제 288주가 된다. 가장 최근 분기에 Microsoft는 656억 달러의 매출과 247억 달러의 순이익을 보고했으며, 이는 각각 전년 동기 대비 16%와 10.7%의 성장률을 반영한 수치이다. Microsoft는 333억 달러의 순현금으로 20년 연속 배당금 인상을 뒷받침하는 견고한 대차대조표를 자랑한다. 현재 Microsoft는 분기 배당금 0.83달러를 지급하고 있으며, 연간 0.78%의 수익률을 기록하고 있다.

주목할 만한 점은 이 네 가지 시가총액 종목 중 주식 분할을 발표한 종목이 없다는 것이다. 분할 가능성은 흥분을 불러일으킬 수 있지만, 투자할 만한 설득력 있는 이유는 거의 없다.

장기적인 주식 성공은 기업의 재무 성과, 특히 매출과 이익의 지속적인 성장을 달성할 수 있는 능력에 달려 있다. 이 회사들은 이미 AI가 두 가지 측면에서 상당한 이익을 창출하는 방법을 입증했으며, 이는 장기 투자자의 포트폴리오에 적합한 선택이다.