제이미 다이먼, 금리 7%에 대비해라

연방준비제도이사회(FRB)가 지난 주 금리를 이전에 예상했던 것보다 더 오랫동안 높게 유지할 것이라고 말하자 월가는 깜짝 놀랐지만, JP모건의 제이미 다이먼 사장에 따르면 세계는 여전히 눈앞에 닥칠 잠재적인 "스트레스"에 대비하지 못하고 있다.


미국 최대 은행인 타임스오브인디아와의 인터뷰에서 그는 미국 경제가 연착륙하기를 바라고 기도하지만, 불확실한 거시경제 상황과 정부 적자의 심화는 미국이 어디로 향할지 아무도 모른다는 것을 의미한다고 말했다.


그는 "조심스럽게 생각한다"며 "모든 통화 및 재정 부양책 때문에 기분이 꽤 좋다고 생각하지만, 그것은 아마도 약간 더 높은 수준일 것"이라고 말했다. 그는 적자가 "영원히 지속될 수는 없다"고 덧붙였으며, 정책 입안자들이 우크라이나 전쟁과 석유 및 가스 시장의 변동성을 포함한 일련의 다른 심각한 문제들과 함께 계속해서 이 문제에 직면하고 있기 때문에, 금리는 예상했던 것보다 훨씬 더 상승할 필요가 있을지도 모른다.


지난 수요일, 연준은 마침내 통화 긴축을 중단했지만, 당국자들은 연말 전에 금리를 한 번 더 인상할 것이며 2024년에는 이전에 예상했던 것보다 인하폭이 적을 것이라고 시사했다.


물가 상승률이 금년 중에 엄청나게 냉각되었지만, 최근 수치는 3.7%로 미 연준의 목표치인 2%를 여전히 훨씬 상회하고 있다.


정책입안자들이 "인플레이션 위험에 매우 주의를 기울이고 있다"고 말함에 따라 중앙은행은 수요일의 결정에서 기준금리를 2007년 주택시장 붕괴 직전에 마지막으로 보인 수준인 5.25% 내지 5.5%로 유지했다.


다이먼은 화요일 인터뷰에서 많은 기업들과 투자자들이 스태그플레이션이 미국을 압도하는 가운데 금리가 7%를 기록하는 최악의 시나리오에 대한 준비가 부족하다고 타임스오브인디아에 말했다.


그는 "우선 금리가 0으로 내려갔다. 0에서 2%로 상승하는 것은 거의 인상이 되지 않았다"고 설명했다. 이어 "0에서 5%로 상승하는 것은 일부 사람들의 허를 찔렀지만, 가능성의 영역에서 5%를 가져간 사람은 없었을 것"이라며 "세계가 7%에 대해 준비가 되어있는지 확신할 수 없다"고 말했다. 나는 사업하는 사람들에게 '7% 정도의 것에 대해 준비가 되어 있는가?'라고 묻는다.


그는 "이런 시나리오는 금융시장에 스트레스를 유발할 것"이라며 "우리는 고객들이 그런 종류의 스트레스에 대비할 것을 촉구한다"고 말했다. "워런 버핏은 조수가 나갈 때 누가 맨몸으로 수영하고 있는지 알아내야 한다고 말한다. 그것은 조수가 나갈 것이다. 이 200 베이시스 포인트는 3%에서 5%로 점프하는 것보다 더 고통스러울 것이다."


Dimon은 미국 경제에 관한 한 잠재적인 어려움에 대비하는 유일한 시장 감시자가 아니다.


지난 여름 도이체방크 경제학자들은 미국의 경기침체 가능성을 "100%에 육박한다"며 "경착륙을 피하는 것은 역사적으로 전례가 없는 일"이라고 경고했다.


한편 뱅크오브아메리카는 지난주 금리 인상이 미국 경기침체 위험을 높일 것이라는 우려 속에 투자자들이 2022년 말 이후 가장 빠른 속도로 주식을 투매하고 있다고 밝혔다.