화이자 전망치 하향 by UBS

UBS 애널리스트들은 화이자(PFE, Financial)의 1분기 주당 순이익 전망치를 컨센서스인 0.71달러 아래인 0.67달러로 하향 조정했다.

이러한 감소는 팍슬로비드와 코미르나티 백신을 포함한 화이자의 코로나19 치료제 매출이 예상보다 낮을 수 있기 때문인 것으로 추정된다.

한때 세계 최대 제약회사였던 화이자는 부채 부담과 제품군 문제 등 여러 가지 도전에 직면해 있다. UBS의 신용등급 강등 이후 화이자의 주가는 3.5% 하락한 21.84달러를 기록하며 1997년 이후 볼 수 없었던 52주 최저치인 21.44달러를 기록했다. 시가총액은 1,250억 달러로 업계 선두주자인 일라이 릴리의 기업가치의 20%에 불과하다.

UBS 애널리스트 트룽 후인은 또한 화이자의 2025년 수익 전망치를 주당 2.92달러에서 2.89달러로 낮췄다. 후인은 화이자의 코로나19 사업 안정성과 Nurtec 및 ADC(항체-약물 접합체)와 같은 주요 자산의 성장이 더 유리한 전망을 위해 필요하다고 강조했다.

화이자는 450억 달러의 순부채를 줄이는 데 중점을 두고 있기 때문에 2024년이나 2025년에 자사주 매입을 계획하고 있지 않다. 투자자들은 또한 주사형 GLP-1 약물과 경쟁할 수 있는 화이자의 경구용 체중 감량 약물인 다누글리프론의 임상 시험을 면밀히 주시하고 있다.

배당 지속 가능성에 대한 우려에도 불구하고 화이자의 CFO는 2025년까지 균형 잡힌 자본 배분을 목표로 배당금을 유지하고 늘리기로 약속했다.