테슬라 주가 의견, 코드레드 상황 by 댄 아이브스

테슬라(TSLA) 주가는 월요일 장 마감 후 내일 대규모 1분기 실적 발표가 다가오면서 5.8% 하락 마감했다. 일론 머스크 CEO가 워싱턴 DC에서 테슬라 사무실로 복귀하는 것과 곧 출시될 저렴한 전기차의 상태에 대한 의문이 보고서를 앞두고 소용돌이치고 있으며, 현재까지 주가는 44% 가까이 하락했다.

테슬라의 1분기 보고서에는 약세장 영역에 위협적으로 가까운 S&P 500 지수(^GSPC)와 기술주 중심의 나스닥 지수(^IXIC)가 분명히 포함되어 있다. 트럼프의 관세 전쟁은 광범위한 매도세와 글로벌 경기 둔화에 대한 우려를 부추기고 있다. 외국산 수입품에 대한 25%의 자동차 부문 관세로 인해 테슬라와 같은 자동차 제조업체는 곤경에 처해 있다.

블룸버그 추산에 따르면 테슬라의 1분기 매출은 214억 3,000만 달러로 1년 전 보고된 213억 달러보다 약간 높을 것으로 예상된다. 수익성 측면에서 테슬라는 0.44달러의 조정 주당순이익을 예상하고 있으며, 이는 작년에 기록한 15억 4,000만 달러보다 약간 높은 수치이다.

테슬라의 브레드 앤 버터 자동차 사업에서 가장 큰 우려는 수요이다. 지난 4월 초, 블룸버그 컨센서스에 따르면 테슬라의 1분기 인도량은 336,681대로 예상치인 390,342대에 비해 크게 감소하여 2022년 2분기 이후 최악의 분기 인도량을 기록했다.

이는 4월 2일부터 시작된 관세를 피하기 위해 소비자들이 구매를 늘리면서 경쟁 자동차 제조업체들이 큰 폭의 판매 증가를 보였기 때문이다. 테슬라의 해외 주요 라이벌인 BYD는 한동안 테슬라의 시장 점유율을 잠식해 왔다.

수요 우려로 인해 테슬라의 여러 주요 지역에서 매출이 감소했다. 지난 4월 초, 유럽 주요 지역의 테슬라 등록 데이터가 3월에 감소했는데, 이는 일론 머스크 CEO의 우파 정치 활동으로 인해 테슬라 브랜드도 타격을 받으면서 매출이 계속 감소하고 있다는 또 다른 신호이다.

머스크는 트럼프 대통령과의 친밀감과 유럽의 우파 정치인들에 대한 포용으로 인해 머스크와 테슬라 브랜드가 어려움을 겪고 있다. 미국과 해외 모두에서 테슬라 전시장에서의 시위와 테슬라 전기차에 대한 기물 파손 행위가 증가하고 있다.

웨드부시 애널리스트 댄 아이브스는 일요일 고객들에게 보낸 보고서에서 "머스크는 정부를 떠나 도지(DOGE)에 한 발짝 물러서서 테슬라의 전임 CEO로 돌아가야 한다"며 "코드 레드 상황"이라고 말했다.

아이브스는 "머스크가 입힌 브랜드 피해가 실제가 아니라고 생각하는 사람은 미국, 유럽, 아시아의 자동차 구매자와 대화를 나누세요. 그런 논의가 끝나면 생각이 달라질 것입니다."

아이브스는 테슬라 아웃퍼폼 등급을 유지했지만 목표 주가를 550달러에서 43% 가까이 인하한 315달러로 낮췄다.

테슬라의 주가는 머스크가 "앞으로 몇 주 안에" 트럼프 행정부에서의 업무를 축소할 것이라는 폴리티코의 보도 이후 배송이 발표될 무렵 급등했다.

투자자들은 또한 오랫동안 기다려온 저렴한 전기차 개발에 대한 자세한 소식을 듣고 싶어 한다. 테슬라는 2025년 상반기에 더 저렴한 가격의 전기차를 출시할 것을 약속했으며, 다른 신차들도 2023년 대비 50% 성장률로 돌아갈 수 있을 것이라고 말했다.

로이터 통신은 금요일 테슬라의 저가형 전기차(모델 Y의 벗겨진 버전 포함) 출시 계획이 올해 말까지 연기되었다고 보도했다. 테슬라는 이 보고서에 응답하지 않았다.

테슬라의 로보택시 및 자율주행 시험에 대한 자세한 내용은 테슬라 경영진을 위한 조치 항목 목록에도 있다. 테슬라는 캘리포니아에서 차량 호출을 시작할 수 있는 초기 허가를 받았으며, 텍사스 오스틴에서 직원들과 함께 차량 탑승을 테스트하고 있다.

테슬라의 험난한 여정은 여전히 투자자들의 선두주자이자 중심이다. 머스크는 이달 초 이러한 고통을 인정했다.

머스크는 위스콘신 주 대법원 선거에 출마하는 트럼프 지지 판사를 위한 위스콘신 집회에서 "내 테슬라 주식과 테슬라를 보유한 모든 사람의 주식은 대략 절반으로 줄었다"고 말했다.