델 주가 의견 상향

지난주 실적을 발표한 후 몇몇 기술주들이 하락세를 보였다.

Dell Technologies(DELL)도 그 중 하나였습니다. 이 회사는 월스트리트의 예상치를 상회하는 2분기 실적과 매출을 발표했지만 이번 분기에 대한 둔화된 수익 전망을 발표했다. 주가는 8월 29일에 8.88% 하락했다. Dell은 이제 단순한 전통적인 PC 판매업체가 아니다. 현재 이 회사는 인공지능 칩 제조업체인 Nvidia(NVDA)의 주요 고객이자 파트너이다. Nvidia의 칩을 사용하여 AI 서버를 구축하고 CoreWeave(CRWV)와 같은 다른 회사에 판매한다.

작년에 Dell은 엔비디아와 함께 AI 공장을 건설한다고 발표했다. 지난 5월, 두 회사는 미국 에너지부에서 2026년에 출시할 예정인 슈퍼컴퓨터인 Doudna를 발표했다.

"Nvidia의 CEO Jensen Huang은 작년에 "Dell만큼 대규모의 엔드투엔드 시스템을 구축하는 데 능숙한 기업은 없습니다."라고 말했다.

Dell 주가는 AI 관련 비즈니스에 대한 시장의 높은 기대치로 인해 2024년에 50% 이상 급등했었다. 하지만 올해 들어 주가는 6% 상승에 그쳤고, S&P 지수는 같은 기간 동안 10% 가까이 상승했다.

2분기 Dell의 조정 주당 순이익은 2.32달러로 애널리스트들이 예상한 2.30달러를 약간 상회했다. 매출은 297억 8,000만 달러로 예상치인 291억 7,000만 달러를 상회했다.

Dell은 연간 전망을 상향 조정하여 중간 지점의 매출을 1,070억 달러로 예상하고 희석 주당 순이익은 9.55달러로 월가 예상치인 1,046억 달러와 주당 9.38달러를 상회했다."이제 26회계연도 상반기에 100억 달러의 AI 솔루션을 출하하여 25회계연도의 모든 출하량을 넘어섰습니다."라고 Dell Technologies의 최고 운영 책임자인 Jeff Clarke는 말했다. "우리 AI 솔루션에 대한 수요는 계속해서 예외적입니다."

그러나 3분기 주당 순이익은 애널리스트들의 예상치인 2.55달러를 밑도는 2.45달러로 예상치를 하회했다. 매출 전망치는 270억 달러로 예상치인 261억 달러를 상회했다.

이 회사는 특히 스토리지 사업의 계절성에 힘입어 4분기에 더 큰 폭의 수익이 예상된다고 덧붙였다. 소프트 실적 가이던스에도 불구하고 여러 애널리스트가 Dell에 대한 목표 주가를 상향 조정했다.

UBS는 Dell Technologies에 대한 목표 주가를 145달러에서 155달러로 상향 조정하고 매수 등급을 재차 부여했다고 더 플라이는 보도했다.

이 회사는 Dell이 견조한 분기 실적을 기록했지만 혼합된 실적을 고려할 때 단기적으로 주가가 하락할 수 있다고 언급했다. 그럼에도 불구하고 UBS는 Dell의 AI 주문 모멘텀이 주가를 뒷받침할 만큼 충분히 강하다고 보고 있다.

뱅크 오브 아메리카의 애널리스트 Wamsi Mohan은 Dell의 목표 주가를 165달러에서 167달러로 상향 조정하고 매수 등급을 부여했다.

애널리스트는 2분기 실적과 FY25 가이던스가 Dell이 AI 서버 매출 추정치를 계속 상향 조정할 수 있다는 자신감을 강화했다고 말했다.

레이몬드 제임스는 또한 Dell에 대한 목표 주가를 150달러에서 152달러로 상향 조정하고 우수 등급을 재차 부여했다.

이 회사는 주가가 하락한 것을 보고 "놀랐다"면서도 "투자자들이 움직이는 모든 조각을 흡수하면" 주가가 회복될 것으로 예상한다고 말했다

Dell 주가는 8월 29일에 122.15달러로 마감했다.