세일즈포스 주가, AI관련 투자 발표

Salesforce는 AI 관련 발표와 투자에 힘입어 주가가 상승했지만, 경쟁 심화와 AI 혁신 리스크로 인해 애널리스트들의 목표주가는 하향 조정되거나 중립적인 평가를 받고 있어 신중한 접근이 필요하다.

Salesforce 주가는 AI 관련 주요 발표와 투자에 힘입어 2.93% 상승한 248.75달러로 마감했다. 특히 연례 드림포스(Dreamforce) 컨퍼런스를 앞두고 샌프란시스코에 150억 달러를 투자하여 새로운 AI 인큐베이터 허브를 설립하고 AI 생태계를 확장할 계획을 발표했다.

또한 인간, AI 에이전트, 데이터를 연결하는 플랫폼인 Agentforce 360의 정식 출시와 Slack 플랫폼의 주요 업데이트를 통해 AI 에이전트를 통합하여 핵심 Salesforce 앱과 통합된 대화형 인터페이스를 제공할 예정이다.

Agentforce 소프트웨어에 음성 기능을 추가하고 IT 요청 자동화를 위한 새로운 IT 관리 제품을 출시하여 ServiceNow와의 경쟁을 심화하고 있다.

AI 전략 및 투자

Salesforce는 AI 기술을 핵심 비즈니스에 적극적으로 통합하고 있다. Agentforce 360은 이미 12,000개 고객사에 도입되어 Reddit의 지원 사례 46% 감소, OpenTable의 문의 70% 자동 해결 등 긍정적인 성과를 보였다. Agentforce Voice는 기업이 AI 에이전트를 활용하여 고객 서비스 통화를 처리할 수 있도록 하며, Amazon, Five9, Genesys, Nice, Ericsson의 Vonage 등 기업 전화 시스템과 통합될 예정이다. 또한 Apromore 인수를 통해 프로세스 인텔리전스를 Salesforce 플랫폼에 통합하여 에이전트 기반 프로세스 자동화 혁신을 가속화할 계획이다.

Salesforce는 AI 기술을 활용하여 광고 기술 시장에서도 Google, Microsoft, Amazon과 경쟁하며 AI 에이전트 기술을 통해 광고 캠페인 계획 및 성과 평가를 지원할 예정이다. Haleon은 Salesforce Life Sciences Cloud, Data Cloud, Agentforce를 활용하여 전 세계 약국 및 의료 전문가와의 참여를 강화할 계획이며, Salesforce는 공공 부문에서도 Agentforce를 통해 정부 업무를 자동화하고 있다.

애널리스트 전망 및 리스크

긍정적인 AI 관련 발표에도 불구하고 애널리스트들의 전망은 엇갈린다.

Stifel은 Salesforce의 목표주가를 325달러에서 300달러로 하향 조정했지만 '매수' 등급을 유지하며, 주가가 연초 이후 모멘텀을 얻지 못했다고 지적했다.

Citi는 경쟁 심화와 AI 혁신 리스크를 이유로 276달러의 목표주가로 '중립' 등급을 유지했다.
Citi는 Agentforce가 2027 회계연도에 10억 달러의 매출에 기여할 것으로 예상하지만, 성장 가속화 능력에 대해서는 신중한 입장을 보였다.

Salesforce는 최근 제3자 앱인 Salesloft의 Drift 앱 해킹 사건으로 고객 데이터 유출 주장에 직면했으나, 해커들에게 몸값을 지불하지 않을 것이며 이는 Salesforce 핵심 플랫폼의 취약점에서 비롯된 문제가 아니라고 밝혔다. 이러한 보안 문제는 투자자들의 우려를 불러일으킬 수 있다.

Salesforce는 AI 투자로 인해 인력 수요가 변화하고 기존 서비스 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 경고했지만, CEO 마크 베니오프는 이러한 리스크를 과소평가하며 비즈니스는 점진적으로 진화한다고 강조했다. Oakmark Equity And Income Fund는 Salesforce를 포트폴리오에 추가하며 AI 활용 잠재력과 마진 개선 기회를 긍정적으로 평가했다. ClearBridge Value Strategy 또한 Salesforce를 IT 섹터의 신규 포지션으로 편입했다.

재무 성과 및 목표

Salesforce는 재무적 변혁을 통해 높은 수준의 수익성을 달성하고 있으며, 연간 150억 달러의 현금 흐름을 창출할 것으로 예상된다. 모건스탠리는 Salesforce의 GenAI 포지셔닝과 마진 확장 기회를 긍정적으로 평가하며 목표주가를 405달러로 제시했다. 2026 회계연도 구독 매출 성장률은 약 9%로 예상되며, 영업 마진은 34% 수준을 목표로 하고 있다. 데이터 클라우드/AI ARR은 전년 대비 120% 성장하여 12억 달러 이상의 매출을 기록했으며, Agentforce는 12,500건의 거래를 성사시켰다.