메타 실적발표 25년 3분기

Meta Platforms(META)는 3분기 실적 발표 후 시간외 거래에서 6.59% 하락한 702.10달러를 기록했으며, 이는 예상치를 하회하는 EPS와 159.3억 달러의 비현금 세금 청구서 때문으로 분석된다. 그러나 장기적으로는 AI 투자와 광고 매출 성장에 대한 낙관적인 전망이 유지되고 있다.

Meta Platforms는 10월 29일(수) 정규장에서 0.03% 상승한 751.67달러로 마감했으나, 3분기 실적 발표 이후 시간외 거래에서 6.59% 하락하여 702.10달러를 기록했다. 이는 분기별 EPS가 1.05달러로 예상치보다 84.34% 낮게 발표되었기 때문이다. 또한, Meta는 159.3억 달러 규모의 비현금 세금 청구서를 반영했다.


3분기 실적 및 전망

Meta의 3분기 실적은 예상치를 하회했지만, 가족 앱(Family of Apps)의 일일 활성 사용자 수는 전년 대비 8% 증가한 35.4억 명을 기록했다. 광고 노출 수는 전년 대비 14% 증가했으며, 광고 단가는 10% 상승했다. 이러한 지표들은 핵심 광고 사업의 견조한 성장을 보여준다.

4분기 매출은 560억∼590억 달러로 예상되며, 이는 시장 예상치 573.8억 달러와 대체로 일치한다 .

BofA는 3분기 매출을 500억 달러, EPS를 7.30달러로 예상했으며, 이는 시장 컨센서스인 매출 495억 달러, EPS 6.69달러를 상회하는 수치였다.

Citi는 3분기 매출을 503억 달러(+24.0% YoY), GAAP 영업이익을 211억 달러(마진 42.0%)로 예상했다.


AI 투자 및 비용


Meta는 AI 분야에 막대한 투자를 계속하고 있으며, 이는 투자자들의 주요 관심사 중 하나다. 2025년 전체 지출은 1140억∼1180억 달러로 예상되며, 2025년 자본 지출은 660억∼720억 달러로 이전 전망치보다 상향 조정되었다.

특히 인프라 비용과 AI 관련 기술 인재 채용으로 인해 2026년 지출 증가율이 2025년보다 높을 것으로 예상된다. 지난 10월 22일, Meta는 AI 유닛인 'Meta Superintelligence Labs'에서 약 600명의 인력을 감축한다고 발표하며, 이는 AI 경쟁에서 민첩성을 높이기 위한 구조조정의 일환이라고 밝혔다. 동시에 Meta는 Blue Owl Capital과 270억 달러 규모의 하이페리온 데이터센터 자금 조달 계약을 체결하여, AI 인프라 확장에 대한 의지를 보여주었다.


AI 제품 및 전략

Meta는 AI 안경과 메타버스 개발에 중점을 두고 있으며, AI는 개인 슈퍼 인텔리전스를 제공하고 사용자가 세상과 상호작용하는 방식을 변화시킬 것이라고 강조한다.

Ray-Ban Meta 스마트 글래스 판매는 급증하고 있으며, 새로운 모델도 출시될 예정이다.

Meta AI 앱은 Vibes라는 AI 기반 비디오 생성 도구를 출시한 이후 다운로드 수가 급증했으나, OpenAI의 Sora 앱에 비해 iOS 다운로드 수는 뒤처지는 것으로 나타났다. Meta는 광고 시스템에 AI를 적극적으로 통합하여 광고 타겟팅 및 효율성을 개선하고 있으며, 이는 광고주에게 더 높은 ROI를 제공할 것으로 기대된다. Citi는 Meta를 인터넷 부문에서 AI 제품, 사용량 증가 및 수익화 강점으로 인해 최고 투자처로 평가하고 있다.