인페이즈 실적발표 24년3분기 및 주가의견

인페이즈는 화요일 장 마감 후 실적을 발표한 후 하락세를 보였고, 다른 태양광 주식도 하락할 만큼 실적이 좋지 않았다.

인페이즈 주가는 수요일 장 초반 14% 하락한 79.45달러를 기록하며 2023년 10월 이후 장중 최대 손실을 기록했다.

선런은 2.6%, 솔라엣지는 12%, 선노바는 2.9%, 퍼스트 솔라는 3.3% 하락했다.

인페이즈 실적 내용

매출: 3억 8,090만 달러, 시장예상치 3억 9,260만 달러

주당순이익: 65센트, 시장예상치 78센트


미국 내 매출은 재고가 정상 수준으로 회복됨에 따라 유통업체로의 출하량 증가에 힘입어 전 분기보다 증가했지만, 유럽 수요가 더욱 약화되면서 유럽 내 매출은 감소했다고 Enphase는 밝혔다.

가이던스

4분기 매출 전망: 3억 6,000만 달러 ~ 4억 달러

주가의견

구겐하임의 애널리스트 조셉 오샤는 수요일 오전 목표주가 73달러와 함께 주가를 중립에서 매도로 하향 조정했다.

오샤는 인페이즈의 실적과 전망은 미국 시장에서의 경쟁력뿐만 아니라 다른 곳에서 직면하고 있는 어려움을 강조하며, 부진한 실적과 전망에 대한 경영진의 설명이 " 설득력이 없다"고 말했다.

오샤는 또한 전기 자동차 제조업체 테슬라가 엔페이즈 비즈니스의 스토리지 부문에 점점 더 큰 위협이 되고 있기 때문에 인페이즈의 잠재적 우려 사항으로 지적했다.

마찬가지로 Canaccord의 애널리스트 오스틴 몰러는 수요일 이 압도적인 가이던스가 미국의 지속적인 주거 반등을 능가한다고 말했다. 몰러는 주식을 매수에서 보류로 하향 조정하고 목표 주가를 140달러에서 95달러로 낮췄다.

최근 주거용 태양광 부문은 고금리로 인해 태양광 설치 자금 조달 비용이 더 많이 들고 캘리포니아의 새로운 순 에너지 계량 시스템(NEM 3.0)으로 인한 수요 약세로 어려움을 겪고 있다.

50만 명 이상의 고객을 보유하고 39년간 실적을 기록한 미국 최고의 태양광 회사 중 하나인 피어 선파워는 8월에 운영을 매각하거나 중단하겠다고 밝혔다. 또 다른 대형 주거용 태양광 회사인 타이탄 솔라 파워도 6월에 갑작스럽게 파산 신청을 했다.

태양광 패널 제조업체인 퍼스트 솔라는 인플레이션 감소법(IRA)에 따른 세금 공제 혜택을 크게 받고 수익과 주가가 상승한 업체이다.

에버코어의 애널리스트 제임스 웨스트는 수요일 메모에서 엔페이즈의 결과는 미국 시장이 개선되고 있지만 유럽 비즈니스는 여전히 압박을 받고 있음을 시사한다고 썼다. 미국 내 전반적인 태양광 시장 전망은 건설적인 것으로 보입니다."라고 말하며 금리 인하, 투자세 공제, 전력 가격 상승이 모두 2025년 성장에 기여할 것이라는 회사의 믿음을 지적했다.

예상보다 회복이 더디지만, 웨스트는 장기적으로 인페이즈에 대한 신뢰를 여전히 유지하고 있으며 주식에 대해 '아웃퍼폼' 등급을 재차 부여했지만 목표 주가를 133달러에서 125달러로 낮췄다.