코어위브 주가, 주요주주 지분 매각 (Magnetar Financial, 5억달러 이상)

CoreWeave (CRWV)는 주요 주주 매각과 높은 부채 비율로 인해 주가 하락 압력을 받고 있지만, AI 인프라 수요 증가와 전략적 파트너십 확대로 인해 장기적인 성장 잠재력을 보유하고 있다.

CoreWeave는 최근 주요 주주인 Magnetar Financial이 지난주 5억 달러 이상의 주식을 매각하면서 주가가 하락했다.

Magnetar Financial LLC는 10월 10일 3,090만 달러 상당의 클래스 A 보통주 207,537주를 매각했으며, 10월 13일부터 17일까지 $136.39에서 $150 사이의 가격으로 추가 매각을 진행했다. 이러한 매각 활동은 CRWV 주가가 6월 말 최고점 대비 약 27% 하락한 시점에 발생했으며, 높은 부채 대 자기자본 비율과 IPO 락업 해제에 대한 우려가 제기되고 있다.


Core Scientific 인수 난항

CoreWeave의 Core Scientific 인수는 난항을 겪고 있다. 의결권 자문 회사 ISS는 Core Scientific 주주들에게 CoreWeave의 90억 달러 인수 제안을 거부할 것을 권고했다. ISS는 인수합병(M&A) 진행 속도가 Core Scientific 이사회가 대안을 충분히 검토했는지에 대한 의문을 제기했다고 밝혔다. Core Scientific의 주가는 거래 발표 이후 시장이 제시된 제안보다 기업 가치가 더 높다고 판단하는 명확한 신호를 보냈다.

행동주의 투자자들과 주요 주주들은 CoreWeave의 제안이 Core Scientific을 저평가하고 있다고 주장하며, 주당 25달러 또는 115억 달러에 가까운 금액으로 인수되어야 한다고 보고 있다. CoreWeave는 7월 7일 제안이 "최종 제안"이며 인상할 의사가 없다고 여러 차례 밝힌 바 있다.


사업 확장 및 파트너십

이러한 어려움에도 불구하고 CoreWeave는 여러 긍정적인 사업 확장 소식을 발표했다. 10월 16일, CoreWeave는 글로벌 매출을 이끌고 향후 성장을 위한 제품 확장을 위해 존 존스(Jon Jones)를 초대 최고 매출 책임자(CRO)로 임명했다. 같은 날, CoreWeave AI Object 스토리지를 공개했는데, 이는 AI 워크로드에 최적화된 스토리지 서비스로, 일반적인 AI 워크로드에 대해 75% 이상 낮은 스토리지 비용을 제공한다. 10월 15일에는 Poolside와의 파트너십을 발표하며, 40,000개 이상의 NVIDIA GB300 NVL72 시스템 클러스터를 포함한 고급 AI 클라우드 서비스를 제공할 예정이다. 또한 CoreWeave는 Applied Digital과 Polaris Forge 1 캠퍼스에 150MW를 추가 임대하는 계약을 체결했으며, 이는 향후 15년간 약 110억 달러의 매출을 창출할 것으로 예상된다.


실적 및 전망

CoreWeave는 2025년 2분기에 12.12억 달러의 매출을 기록하며 전년 동기 대비 207% 성장했고, 300억 달러 이상의 수주 잔고를 보유하고 있다. 2025년 매출 가이던스는 50억 달러 이상으로 상향 조정되었다. Citi는 CoreWeave에 대해 '매수/고위험' 등급을 유지하며, 2026년 EV/매출의 7배 멀티플을 적용하여 목표주가 164달러를 제시했다. 이는 2026년까지 가속화되는 AI 및 하이퍼스케일러 수요와 블랙웰(Blackwell) GPU 도입에 따른 계약 증가에 기반한 것이다. Citi는 2025년 2분기 매출이 12억 달러로 컨센서스를 12.2% 상회했으며, 영업이익률도 16.5%로 예상을 뛰어넘었다고 언급했다. 2025년 전체 매출 가이던스는 52.5억 달러로 상향 조정되었으며, 이는 전년 대비 174% 성장을 의미한다.

CoreWeave는 AI 워크로드에 특화된 클라우드 서비스 제공업체로서, 일반적인 범용 클라우드와 달리 AI 워크로드에 최적화된 인프라, 네트워킹, 소프트웨어 계층을 구축하고 있다. 이는 수요가 공급을 초과하는 현재 AI 시장에서 경쟁 우위를 제공한다. CoreWeave는 NVIDIA H100, H200, GB200과 같은 최신 기술을 선도적으로 배포하며 기술 리더십을 확보하고 있다. 또한, 회사는 2024년 이후 250억 달러 이상의 투자를 유치하며 자금 조달 능력을 입증했다.