알파벳(구글) 주가 의견 상향

알파벳(GOOGL) 주식은 AI 기술 리더십 강화, 견고한 실적 및 애널리스트들의 긍정적 전망에 힘입어 매수할 가치가 있으며, 현재가 318.58달러 대비 355달러까지 상승할 잠재력이 있다.


알파벳 주가는 2025년 11월 24일 월요일 16시 48분(EST) 현재 318.58달러로 마감했으며, 장 마감 후 0.65% 상승한 320.65달러를 기록했다. 오늘 하루 6.31% 상승했으며, 지난 1주간 11.77%, 1개월간 22.57%, 연초 대비 68.29%, 1년 대비 93.36%의 인상적인 상승률을 보였다 . 이러한 강력한 상승세는 주로 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대감과 AI 기술에서의 리더십 강화에 기인한다.


AI 리더십 및 실적 모멘텀

알파벳의 최근 주가 상승은 주로 새로운 AI 모델인 Gemini 3 출시 덕분이다 45. Gemini 3는 기존 모델인 Gemini 2.5보다 추론 능력, 문맥 이해력, 수학, 과학 지식, 코딩 및 사실 정확도 등 주요 AI 벤치마크에서 크게 향상된 성능을 보여주며 "최첨단" 모델로 평가받고 있다.

D.A. Davidson 애널리스트들은 Gemini 3가 "진정으로 강력한 모델"이며 "기술의 최전선을 의미 있게 전진시켰다"고 언급했다.

특히, 구글은 엔비디아 GPU 대신 자체 Tensor Processing Units(TPUs)를 사용하여 Gemini 3를 훈련시켰는데, 이는 더 저렴하고 전력 효율적이라는 점에서 투자자들에게 깊은 인상을 주었다.

OpenAI CEO 샘 알트만조차 구글의 최근 AI 발전이 OpenAI에 "일시적인 경제적 역풍"을 일으킬 수 있다고 인정하며 구글의 "훌륭한 작업"을 칭찬했다.

이러한 AI 리더십은 구글의 검색, YouTube, 클라우드 등 전반적인 제품 생태계에 통합되어 있으며, AI 모드 검색 기능은 월간 20억 명 이상의 사용자를, Gemini 앱은 월간 6억 5천만 명의 활성 사용자를 확보하고 있다.

알파벳은 2025년 3분기 견고한 실적을 발표하며 모든 부문에서 시장 예상을 뛰어넘었다. 검색 매출은 15% 성장했고, 클라우드 매출은 34% 급증하여 시장 예상치인 30%를 상회했다.

구글 클라우드는 470억 달러의 백로그를 보유하고 있으며, 이는 AI 인프라 확장을 지원한다 15. 회사는 2026년 순매출 전망치를 4% 상향 조정하여 3,970억 달러로, EPS는 4% 상향 조정하여 11.13달러로 제시했다.


애널리스트 전망 및 밸류에이션

여러 투자은행들은 알파벳에 대해 긍정적인 전망을 내놓고 있다.

BNP Paribas Exane는 알파벳에 대한 커버리지를 시작하며 '시장수익률 상회(Outperform)' 등급과 355달러의 목표 주가를 제시했다.

BofA는 '매수(Buy)' 등급과 335달러의 목표 주가를 유지하며, 검색 가속화와 클라우드 모멘텀이 AI 리더십을 강화할 것이라고 언급했다.

Wedbush는 '시장수익률 상회(Outperform)' 등급과 320달러의 목표 주가를 유지하며, AI 인프라 수요와 생성형 AI 채택이 성장을 가속화할 것으로 전망했다.

Citi는 '매수(Buy)' 등급과 343달러의 목표 주가를 제시하며, AI 제품 속도가 핵심 사업 부문의 모멘텀을 가속화하고 있다고 분석했다.


알파벳은 현재 2027년 예상 GAAP EPS의 24배에 거래되고 있으며, BofA는 목표 주가 335달러가 현재 주가 대비 22%의 상승 여력을 의미한다고 보았다.

Seeking Alpha는 알파벳이 여전히 저평가되어 있으며, 2025년 매수 추천 종목으로 꼽히며 24%의 상승 여력을 가지고 있다고 분석했다. 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이도 11월 14일 알파벳 주식 1,780만 주를 43억 달러에 매입했다고 공개하며 이러한 긍정적인 전망에 힘을 실었다.