템퍼스 AI 주가 급등

Tempus AI(TEM)는 현재 66.27달러에 거래되고 있으며, 15명의 애널리스트 컨센서스 목표가는 89.48달러로 38.30%의 상승 여력이 있어 '매수' 의견을 제시한다.


기업 개요 및 최근 실적

Tempus AI는 AI 기반 정밀 의학 기술 기업으로, 의료 분야에 인공지능을 적용하여 맞춤형 환자 치료를 제공하고 신약 개발을 지원한다. 이 회사는 유전체학(Genomics), 데이터 서비스(Data Services), AI 애플리케이션(AI Applications)의 세 가지 주요 제품 라인을 운영하고 있다. 2025년 3분기 매출은 전년 동기 대비 85% 증가한 3억 3,420만 달러를 기록했으며, 유전체학 사업 부문의 성장이 두드러졌다. 특히, 조정 EBITDA는 처음으로 흑자를 달성하여 긍정적인 수익성 전환점을 맞이했다. 2025년 전체 예상 매출은 약 12억 7천만 달러로, 전년 대비 83% 증가할 것으로 전망된다.


재무 및 밸류에이션

Tempus AI의 재무 건전성은 비교적 견고하며, 높은 성장 잠재력을 보유하고 있다. 지난 3년간 매출은 연평균 116.24% 성장했으며, 최근 연간 순이익은 6억 9,340만 달러에 달한다. 그러나 회사는 여전히 상당한 현금을 소진하고 있어 실제 잉여현금흐름(FCF)이 흑자로 전환되기까지는 시간이 더 필요할 것으로 보인다. 2024년 첫 9개월 동안 영업 현금 소진은 1억 8,100만 달러를 기록했다.

현재 주가수익비율(P/E)은 -227.97배로 손실을 기록 중이지만, 밸류에이션은 적정 수준으로 평가된다. 모건스탠리는 2026년 매출 15억 7천만 달러, 조정 EBITDA 7,900만 달러를 예상하며, 7.3%의 가중평균자본비용(WACC)을 적용한 DCF 모델을 통해 80달러의 목표주가를 제시했다.

J.P. Morgan은 2026년 EV/Sales 7배로 평가하며 중립 의견과 60달러의 목표주가를 유지했다.



시장 전망 및 리스크

Tempus AI는 5,000개 이상의 기관과 연결된 4,500만 건 이상의 환자 기록, 400페타바이트의 의료 데이터를 보유하고 있어 강력한 데이터 해자(Data Moat)를 구축했다. 특히 상위 20개 제약 회사 중 19개 회사와 협력하여 신약 개발을 진행 중이다. 액체 생검 검사(xF)의 FDA 제출과 종양 비침습적 MRD 검사(xM)에 대한 보험 적용이 기대되며, 고가의 ADLT 버전(xT CDx)으로의 전환이 2026년 말까지 대부분 완료될 것으로 예상된다.

단기적으로는 CRO 비즈니스 약세와 Ambry의 시장 점유율 성장 둔화가 예상되지만, 장기적으로는 종양학, 심장학, 영상의학, 희귀 질환 전반에 걸쳐 AI를 활용한 의료 진단 혁신 비전은 여전히 매력적이다. 그러나 높은 현금 소진과 유전체 검사 분야의 경쟁 심화는 리스크 요인으로 작용한다. 또한, 2025년 5월 Spruce Point Capital 보고서에서 제기된 AI 역량 과장 및 공격적인 회계 관행 의혹과 관련하여 집단 소송이 진행 중이며, 이는 주가에 부담을 줄 수 있다.

최근 COO 라이언 후쿠시마의 주식 매각(5,000주)은 내부자 신뢰에 대한 우려를 불러일으켰다. 그러나 캐시 우드의 ARK Invest는 2025년 3월과 7월에 Tempus AI 주식을 매수하며 긍정적인 시각을 보였다.


기술적 분석

Tempus AI의 주가는 현재 66.27달러로, 지난 10월 이후 약 35% 하락했음에도 불구하고 올해 들어 87% 가까이 상승했다. 주가는 저항선 74.16달러와 지지선 58.59달러 사이에서 횡보하고 있어 스윙 트레이딩에 적합한 흐름을 보인다. MACD, RSI, Stochastics 등 기술적 지표는 대부분 중립을 나타내며, 이동평균선은 혼조세를 보인다.