아이렌 주가

IREN은 AI 인프라 확장에 힘입어 2026년에도 강력한 성장세를 이어갈 것으로 예상되므로, 매수 포지션을 유지하는 것이 좋다.


IREN 기업 개요 및 재무 성과

IREN(Iris Energy)은 비트코인 채굴에서 AI 인프라 서비스 제공으로 성공적인 전환을 이루고 있는 기업이다.

2025년 11월 마이크로소프트(MSFT)와 체결한 97억 달러 규모의 5년 AI 클라우드 계약이 핵심 성장 동력으로 작용하고 있다. 이 계약은 200MW 데이터센터 용량에 76,000개의 NVIDIA GB300 GPU를 배포하는 것을 포함하며, 연간 약 19.4억 달러의 반복 매출을 창출할 것으로 예상된다.

IREN은 2026년 말까지 AI 클라우드 연간 매출 목표를 34억 달러로 설정하고 있으며, 이를 위해 GPU 보유량을 현재 23,000개에서 140,000개로 확장할 계획이다. 2026년 4월 가동 예정인 스위트워터 1단계 확장(1.4GW 용량)은 이러한 GPU 배포의 전제 조건이다.

2025년 11월 종료된 2026 회계연도 1분기 매출은 전년 동기 대비 355% 증가한 2억 4,030만 달러를 기록했으며, 순이익은 전년 동기 5,170만 달러 손실에서 3억 8,460만 달러 이익으로 전환되었다.


최근 뉴스 및 시장 전망

H.C. Wainwright는 IREN에 대한 투자의견을 '매도'에서 '매수'로 두 단계 상향 조정하고 목표 주가를 56달러에서 80달러로 올렸다.

애널리스트는 2026년에도 AI 인프라 트레이드가 주요 투자 테마가 될 것이며, IREN이 이 테마에 가장 큰 익스포저를 제공한다고 평가했다.

특히 마이크로소프트와의 계약은 BTC 채굴 기업 중 가장 큰 AI 계약 중 하나이며, IREN은 2027년까지 2GW 이상의 증분 용량을 가동할 수 있는 가장 큰 단기 개발 파이프라인을 보유하고 있다.

IREN은 2025년 말 대규모 자금 조달을 성공적으로 완료했다. 2025년 12월, 23억 달러 규모의 전환사채 발행(2032년 만기 0.25% 채권 11.5억 달러, 2033년 만기 1.00% 채권 11.5억 달러)과 주당 41.12달러에 16.3억 달러 규모의 직접 공모를 통해 유동성을 확보했다. 이 자금은 기존 전환사채 상환 및 AI 인프라 구축에 사용될 예정이며, 총 유동성은 약 68억 달러에 달한다.

골드만삭스는 IREN에 대해 '중립' 의견과 39달러의 목표 주가를 제시했지만, 시장은 IREN의 가치 평가가 이제 비트코인 채굴 사업보다는 AI 및 HPC 계약에서 90% 이상 파생된다고 보고 있다.

IREN의 주가는 지난 1년간 406.60% 상승했으며, 연초 대비 40.30% 상승하는 등 강력한 모멘텀을 보이고 있다. 현재 주가는 52.99달러로, H.C. Wainwright의 목표 주가 80달러 대비 상당한 상승 여력이 있다.