비트코인 하락, ETF 효과 사라져, 뱅가드 ETF 취급 안해

블룸버그) -- 비트코인은 거래자들이 암호화폐를 보유한 상장지수펀드(ETF) 거래 첫날 크게 떠들썩했던 결과를 분석하면서 2년 만의 최고치에서 계속 하락했다. 컴벌랜드랩스의 디파이 애널리스트 크리스 뉴하우스는 "ETF 거래 첫날을 뒤로하고 있어 암호화폐 시장이 이미 다음 이야기를 향해 나아간 것 같다"고 말했다.

비트코인은 무려 6.5% 하락한 43,179달러를 기록했다. 거의 12개의 ETF가 거래를 시작한 후, 목요일 비트코인은 2021년 12월 이후 처음으로 49,000달러를 잠시 넘어섰다. 대부분의 다른 암호화폐들은 더 낮았고, 카르다노 솔라나의 쏠과 애벌란치는 비슷한 금액으로 하락했다.

이 ETF들의 주가는 모두 비트코인 가격보다 더 많이 하락했다. 스카이브릿지캐피탈 창업자 앤서니 스카라무치는 블룸버그 TV 인터뷰에서 "그레이스케일 매도가 많은 것 같다"고 말했다.

그는 "전환된 신탁이 더 높은 가격에 거래될 때 매수한 투자자들이 세금 혜택을 받는 손실을 예약하고 더 낮은 수수료 대안으로 교환하고 있다"며 "ETF 발표를 중심으로 시장 활동이 증가하는 가운데 실패한 FTX 암호화폐 거래소의 파산도 자산을 '언로드'하고 있어 비트코인에 대한 매도 물량이 매우 많다"고 스카라무치는 전했다.

블룸버그 자료에 따르면 금요일 오후나 화요일까지는 전체 흐름 데이터를 확인할 수 없지만 거래를 시작한 10개 비트코인 ETF에는 최소 7억2000만 달러가 유입됐다. 금요일 오전 공개된 자료에 따르면 비트와이즈 비트코인 ETF(티커 BITB)가 거의 2억4000만 달러의 흐름으로 선두를 달렸고 피델리티 와이즈 오리진 비트코인 펀드(FBTC)와 아이셰어즈 비트코인 트러스트(IBIT)가 그 뒤를 이었다.

기대를 모았던 10개의 현물 비트코인 ETF의 데뷔로 목요일 약 46억 달러의 주식이 바뀌었다. 이는 2013년부터 신탁 구조로 존재해 온 그레이스케일 비트코인 트러스트(GBTC)가 기록한 거래량으로, ETF 사상 최대 규모인 23억 달러를 기록했다.

이른바 암호화폐 업체들의 주가도 하락세를 이어갔다. 비트코인 대리점 마이크로스트래티지는 6일째 하락했고, 채굴업체 마라톤디지털과 라이엇 플랫폼은 모두 8% 이상 하락했다. 미국 최대 암호화폐 거래소인 코인베이스글로벌은 6.1% 하락했다.

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암호화폐 투자자들은 비트코인 거래소에서 거래되는 최초의 펀드들의 등장을 환호하고 있다. 하지만 전통적인 월가는 확신하지 못하고 있으며, 적어도 당분간은 해당 상품들의 성장을 저해할 수 있는 자산운용사들 간의 분열을 강조하고 있다.

비트코인에 비우호적인 뱅가드 그룹은 목요일 "뱅가드가 잘 균형 잡힌 장기 투자 포트폴리오의 구성 요소로 보는 주식, 채권, 현금의 전통적인 제공과 일치하지 않는다"며 새로운 자금을 제공할 계획이 없다고 말했다.

골드만삭스 프라이빗 자산 매니지먼트의 투자 전략 그룹을 이끄는 샤르민 모사바르-라흐마니는 월스트리트 저널에 비트코인은 투자 포트폴리오의 합법적인 부분이라기보다는 투기라고 말했다.

다른 이들은 암호화폐가 존재할 이유를 찾지 못했다고 말하지만, 이들 중 일부는 암호화폐에 뛰어든 월가 경영진과 그러한 사업이 가져올 수 있는 수수료 사이의 분열을 강조한 것이다.

블랙록, 피델리티 인베스트먼트, 프랭클린 템플턴, 인베스코는 비트코인 ETF를 출시한 전통적인 회사들 중 하나이다.

프랭클린 템플턴은 이전에 트위터라고 불렸던 X의 벤자민 프랭클린의 전통적인 로고에 비트코인을 지지하는 소셜 미디어의 상징인 "레이저 아이즈"를 추가하기까지 했다. 이 펀드들은 또한 수수료 전쟁을 벌여, ETF 분석가들이 예상했던 것보다 훨씬 낮은 수준으로 빠르게 수수료를 낮췄다. 프랭클린은 금요일 프랭클린 비트코인 ETF의 비용 비율을 0.19%로 낮추고, 최대 100억 달러의 자산에 대해서는 8월까지 수수료를 완전히 면제하겠다고 말했다. 이로써 현재로서는 적어도 시중에서 가장 저렴한 펀드가 되었다. 프랭클린은 또한 오랫동안 토큰을 소유한 별도의 관리 계정을 작업했으며, 전통적인 펀드 중 하나를 구동시키기 위해 암호 기술을 사용했다.

프랭클린 템플턴 디지털 자산 및 산업 자문 서비스 책임자 샌디 쿨은 ETF 출시 전 논평에서 "비트코인 ETF가 출시되는 것은 우리가 전통적인 금융 생태계에서 이 새로운 프로토콜 경제로 가는 관문을 만들고 있기 때문"이라고 말했다.

피델리티는 또한 오래 전부터 디지털 자산을 공모에 포함시키는 데 한계를 보여왔다. 2022년 4월 회사는 401(k) 플랜 스폰서를 위한 옵션으로 비트코인 제품을 포함하겠다고 밝혀 노동부의 분노를 샀다. 또한 자체 암호화폐 거래 플랫폼도 출시했다.

뱅가드의 ETF 회피 결정은 회사가 투기적이거나 장기 투자와 양립할 수 없다고 생각하는 펀드에 대한 오랜 혐오감을 지속시키고 있다. 예를 들어, 2019년 회사는 투자자들이 레버리지 또는 인버스 펀드를 사는 것을 중단했다.

뱅가드 설립자 존 보글의 이름을 딴 인기 포럼인 Bogleheads.org 은 암호화폐 투자 논의를 대부분 금지하고 있다. 포럼 관리자들은 목요일 ETF에 대한 논의 스레드를 빠르게 잠갔다. SPDR 일련의 펀드 배후에 있는 또 다른 대형 ETF 제공업체인 글로벌 어드바이저도 비트코인 ETF를 출시하겠다고 밝히지 않았다. 대변인은 성명에서 "우리는 ETF 라인업을 지속적으로 평가한다"며 회사가 신규 펀드 중 일부에 대한 펀드 관리를 제공하는 등 다른 방식으로 디지털 자산 상품에 참여했다고 말했다.
X의 일부 암호화폐 지지자들은 뱅가드에서 다른 회사로 계정을 이전한다고 말했는데, 이는 회사에 대한 명백한 반발이다.

자문회사인 더 ETF 스토어의 네이트 제라시 사장은 "뱅가드의 이번 결정은 절대적으로 용서받지 못한 오류이며 경쟁사에 비해 회사를 장기적으로 불리하게 만들 것이라고 믿는다"고 말했다. 제라시 사장은 이번 조치가 "젊은 투자자들을 소외시킬 것 같다"고 말했다

뱅가드는 반발에 대한 논평 요청에 즉각적인 반응을 보이지 않았고, 유출이 의미가 있는지 여부도 확인했다.