에어로바이런먼트 실적발표

에어로바이런먼트(AVAV)는 최근 실적 부진과 2026 회계연도 주당순이익(EPS) 가이던스 하향 조정에도 불구하고, 견고한 계약 수주, 상당한 매출 성장, 국방 테크 섹터에서의 전략적 위치 덕분에 강력한 '매수' 종목으로 평가된다.


AVAV는 오늘 $281.42로 마감하며 0.37% 하락했다. 장중 최고가는 $291.50, 최저가는 $278.50를 기록했다. 애프터마켓 거래에서는 추가로 6.19% 하락하여 $264.00를 기록했다. 이 주식은 연초 대비 82.87% 상승하고 3년간 242.65% 증가하는 등 강력한 장기 수익률을 보여주었으나, 지난 한 달 동안은 14.63% 하락했다.


에어로바이런먼트는 2026 회계연도 2분기 매출이 컨센서스 예상치인 $4억 6563만을 뛰어넘는 $4억 7250만을 기록하며 전년 동기 대비 151% 급증했다고 보고했다. 그러나 조정 주당순이익은 컨센서스 $0.79에 못 미치는 $0.44를 기록했다2. 이러한 실적 부진으로 인해 2026 회계연도 주당순이익 가이던스는 이전 $3.60~$3.70에서 $3.40~$3.55로 하향 조정되었으며, 이는 컨센서스 $3.61에 미치지 못하는 수치다.


주당순이익 조정에도 불구하고, 2026 회계연도 매출 가이던스는 $19억 5천만~$20억으로 좁혀졌으며, 이는 컨센서스 $20억과 일치한다.


해당 기업의 강점은 상당한 계약 수주에서 두드러진다. 여기에는 미국 육군 계약 사령부로부터 무인 항공 시스템(UAS) 및 대(對)UAS 시스템의 해외 군사 판매를 위한 $8억 7426만 규모의 무기한 인도, 무기한 수량(IDIQ) 계약이 포함된다56. 2025년 12월 8일에 발표된 이 계약은 JUMP 20, P550, Puma, Raven, Titan C-UAS와 같은 시스템과 훈련 및 물류를 동맹국 및 파트너 군대에 지원한다.


이는 미국 국방부 제품을 글로벌 프랜차이즈로 전환해 온 해당 기업의 역사를 활용하여 국제 판매를 확대하려는 전략과 일치한다. 에어로바이런먼트는 또한 $14억의 수주액과 2.9의 수주잔고 비율을 보고하며 강력한 미래 매출 가시성을 보여주었다.


BofA는 AVAV에 대해 '매수' 등급을 유지하며 2026년 예상 기업가치/매출(EV/Sales) 멀티플 10배를 기준으로 목표 주가를 $450로 상향 조정했다. 이 목표는 이전 주가 $355.18 대비 26.7%의 업사이드를 의미하며, 이는 BlueHalo 인수 시너지 효과와 2030년까지 우주 및 지향성 에너지 섹터에서 연평균 35%의 성장률을 예상하여 해당 연도에 $10억 이상의 매출을 목표로 한다.


그러나 RBC Capital은 '시장수익률 상회' 등급을 유지하면서도 목표 주가를 $440에서 $400로 낮췄다. 이는 정부 셧다운이 유기적 성장과 수주에 미칠 잠재적 영향을 언급한 것이지만, 최근 부진 이후 실적 발표가 긍정적인 재료가 될 것으로 예상한다. AVAV의 컨센서스 12개월 목표 주가는 $401.33이며, 이는 현재 주가 대비 39.48%의 업사이드를 나타낸다.


에어로바이런먼트는 "자율성과 인공지능(AI) 소프트웨어를 갖춘 전 영역 무인 로봇 시스템 솔루션 제공업체"로서 차세대 국방 테크 선두 기업이 되는 것을 목표로 전략적으로 포지셔닝하고 있다. 해당 기업의 AV Halo 소프트웨어 플랫폼은 대(對)UAS를 포함한 다양한 시스템과 기능을 통합하고 통합 전투 생태계를 촉진하는 전략의 핵심이다. 이 플랫폼은 제조 생산 능력에 대한 투자와 결합되어 주요 자율 시스템 프로그램의 생산을 신속하게 확장할 수 있게 한다.