노르웨이 최대 은행(DNB자산운용사) 포트폴리오 변화 (인텔 세일즈포스 디즈니 매도, 니오 매수)

노르웨이 최대 은행의 자산 관리자는 전기 자동차 제조업체의 지분을 두 배 이상 늘리고 2023년 1분기에 실적이 좋았던 기술주를 매각하는 등 미주식 포트폴리오에 큰 변화를 주었다.


DNB자산운용은 칩 제조업체 인텔(티커:INTC), 소프트웨어 기업 세일즈포스(CRM), 미디어·엔터테인먼트 기업 월트디즈니(DIS) 등에 대한 투자를 대폭 축소하고,

3분기 중국 전기차 제조업체 니오(NIO)에 대한 투자를 실질적으로 상향 조정했다. DNB는 증권거래위원회에 제출한 형태로 주식 거래 내역 등을 공시했으며, 관리자는 의견 요청에 응하지 않았다. DNB는 2021년 4분기 기준 약 800억 달러의 자산을 운용했다.


DNB는 인텔 주식 578,619주를 매각하여 칩 제조업체의 주식 250만주로 3분기를 마감했다. 인텔 주식은 2022년 49% 폭락한 후 2023년 9월까지 35% 급등했다. 이에 비해 S&P 500 지수는 2022년 19% 하락한 후 2023년 9월까지 12% 하락했다. 지금까지 인텔 주가는 지수가 1.5% 하락한 것과 비교해 1.8% 하락했다. 인텔 주가는 이달 초 회사가 프로그램 가능 칩 사업에 대한 기업공개 계획을 발표한 후 상승했다. 일부 분석가들은 이러한 조치가 인텔이 경쟁사인 엔비디아(NVDA)와 더 잘 경쟁하도록 도울 수 있다고 생각한다. 하지만 인공지능 칩의 중국 수출에 대한 엄격한 규정은 두 회사의 매출에 타격을 줄 수 있다.


세일즈포스는 중국 사업을 나머지 글로벌 사업장으로부터 격리함으로써 중국과 미국 간의 불화로부터 어느 정도 절연하려고 노력해왔다. 올해 초 사람들을 해고한 후, 세일즈포스는 9월에 다시 고용했다. 그 달에 회사는 또한 인공지능 소프트웨어 도구를 업데이트했다.
세일즈포스 주가는 2022년 48% 폭락한 후 2023년 1분기부터 3분기까지 53% 급등했다. 4분기 현재까지 주가는 보합세를 보이고 있다. DNB는 3분기에 세일즈포스 주식 110만 주를 매각하여 투자금을 238,197주로 줄였다.


자산운용사는 디즈니 주식 77만8,089주를 매각해 9월 말까지 381,817주를 매각했다. 디즈니는 이달 100세가 되었고, 100주년을 맞는 해를 맞이하여 회사가 플로리다 주지사인 론 드산티스와 싸움에 휘말리게 되었다. 미디어 전선에서는 작가들과의 파업은 끝났지만 배우들은 여전히 피켓을 들고 있다. 하지만 회사는 공원 사업을 키우기 위해 더 많은 돈을 쏟아붓고 있다.
디즈니 주식은 2022년 44% 하락한 후 올해 9월까지 6.7% 하락했다. 지금까지 4분기 주가는 2.0% 상승했다.


NIO 미국 예금 수취액은 2022년 69% 급락한 후 2023년 1분기에 7.3% 감소했다. 이들은 4분기에 지금까지 16% 감소했다. NIO의 인도는 올해 견고했지만 분기별 손실은 예상보다 넓었다. NIO는 지난 9월 보고에도 불구하고 증자를 고려하지 않고 있다고 밝혔다. 지난 한 주 동안 NIO ADR은 벨웨더 EV 제조업체 테슬라 (TSLA)의 실망스러운 보고서 이후 하락했다.
DNB는 3분기에 NIO ADR을 86,814개 더 사들여 153,192개로 투자를 늘렸다.